تفاوت بازار خرسی و بازار گاوی در ارز دیجیتال

اصطلاح “بازار گاوی” در مقابل “بازار خرسی” نشان می‌دهد که بازارهای ارزهای دیجیتال چگونه عمل می‌کنند و به چه شکل، ارزش ارزها افزایش یا کاهش می‌یابد. اگر بازار در حال رشد باشد، به آن “بازار گاوی” گفته می‌شود و اگر بازار در حال کاهش باشد، بازار نزولی یا “بازار خرسی” نامیده می‌شود.

به این صورت که وقتی بازار گاوی است، ارزش ارزهای دیجیتال افزایش می‌یابد و به محدوده‌های بالاتری می‌رسد، که به معنای رشد و صعود قیمت ارزهاست. اما وقتی بازار خرسی است، ارزش ارزهای دیجیتال کاهش می‌یابد و به محدوده‌های پایین‌تری می‌رسد، که به معنای نزول و کاهش قیمت ارزهاست.

اصطلاح بازار گاوی به دوره‌های طولانی‌تر حرکت صعودی بازار اشاره دارد، در حالی که اصطلاح  بازار خرسی به دوره‌های طولانی‌تر حرکت نزولی اشاره می‌کند. این اصطلاحات به نوسانات قابل توجه در هر دو جهت (حداقل 20 درصد) در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارند.

تمرکز ما در این مقاله از همیار کریپتو، بر چگونگی ارتباط این روندهای بازار با ارزهای دیجیتال و تفاوت‌های اصلی بین بازار گاوی و خرسی است.

همه چیز درباره بازار گاوی

شرایط اقتصادی مثبت، نقطه ی آغاز بازارهای صعودی است. این شرایط نشان دهنده بازار در حال رشد بوده و معمولاً با دیدگاه خوش‌بینانه‌ی سرمایه‌گذاران در مورد روند صعودی همراه است. در بازار صعودی، تداوم در افزایش قیمت دارایی‌ها با  اقتصاد قوی و نرخ اشتغال خوب همراه است.

این شرایط هم بر بازارهای سنتی و هم بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر دارد. با این حال، دوره‌های صعودی بزرگتر و منظم‌تر، بیشتر در بازارهای ارزهای دیجیتال دیده می‌شوند. در طی یک روند صعودی کریپتو، معمولاً شاهد افزایش قیمت 40 درصدی هستیم. به این دلیل که بازارهای ارزهای دیجیتال به خاطر اندازه نسبی خود، نسبت به بازارهای سنتی، نوسانات بیشتری دارند.

عبارت “بازار گاو نر” از نحوه مبارزه گاو نر گرفته شده است، چرا که در حملات، شاخ گاو به سمت بالا حرکت می‌کند. بازار یا سرمایه‌گذار “گاوی” استعاره از این است که ارزش‌ آن بازار یا طرز فکر آن سرمایه گذار نسبت به بازار در آن زمان، صعودی است.

به طور خلاصه، سرمایه‌گذار با خرید ارزهای دیجیتال، بازارهای صعودی را آغاز می‌کند. همچنین می‌توان از پول فیات برای این کار استفاده کرد زیرا قیمت ارزها، اکثرا در بازارهای صعودی افزایش می‌یابد و تا زمانی که تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، بازار صعودی وجود دارد. اما پس از مدتی، گاو نر به اصطلاح خسته می‌شود و بازار تغییر می‌کند و تبدیل به بازار خرسی می‌شود.

چه چیزی باعث افزایش قیمت در بازار می شود؟

همانطور که قبلاً مشخص شد، سرمایه گذاران کسانی هستند که بازار صعودی را راه اندازی می کنند. آن‌ها زمانی شروع به خرید ارز دیجیتال (با قیمت پایین) می‌کنند که معتقدند قیمت‌ها به زودی افزایش خواهند یافت و برای مدتی به همین شکل باقی می‌مانند و به بازده بالقوه سرمایه‌گذاری خود (ROI) اطمینان دارند. قیمت ارزها  نیز به دلیل افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران همچنان در حال افزایش است.

جنبه های دیگری نیز وجود دارد که به ظهور بازار صعودی کمک می کند. تولید ناخالص داخلی قوی (GDP) و نرخ پایین بیکاری یکی از آن‌هاست. به طور کلی، شرایط خوش بینانه بازار منجر به افزایش اعتماد سرمایه گذاران می شود. اصول بازار سنتی به طور مشابه بر بازارهای صعودی در ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد.

با این حال، در مقایسه با بازار بورس سنتی که صدها سال است فعال هستند، بازارهای ارزهای دیجیتال هنوز نسبتاً جوان هستند. از آنجایی که به طور کلی سرمایه گذاران کمتری در این بازار وجود دارد، ارز دیجیتال ممکن است تحت تأثیر عوامل خاص بازار نیز قرار گیرد.

عواملی مانند این می‌توانند پشت پرده روند صعودی ارزهای دیجیتال باشند:

• پشتیبانی از جریان اصلی و فرهنگ عامه: در نظر بگیرید که چگونه افراد مشهوری مانند پاریس هیلتون، دی جی خالد، و برنامه های تلویزیونی مانند The Big Bang Theory الهام بخش بولران (صعود بی وقفه) بازار در سال 2017 شدند.
• سرمایه گذاری نهادی: سرمایه گذاری 650 میلیون دلاری MicroStrategy برای بیت کوین (BTC) مثال خوبی است. (صعود بیت کوین تا محدوده 70000 BTC )
• رویدادهای غیرمعمول: رویداد های غیر معمول که خطری برای امور مالی سنتی ایجاد می کنند مانند COVID-19  که باعث شد بسیاری از مردم در پاسخ به باری که این بیماری همه گیر بر بازارهای مالی سنتی وارد می‌کند، به ارزهای دیجیتال روی آورند.

ویژگی های یک بازار صعودی در ارزهای دیجیتال

رفتارها و نگرش هایی که یک بازار صعودی را تعریف می کنند عبارتند از:

1. افزایش قیمت که در طول زمان ادامه دارد.
2. عرضه ضعیف علیرغم تقاضای بالا.
3. افزایش اعتماد بازار در میان سرمایه گذاران.
4. هزینه اضافی برای برخی پروژه ها.
5. گنجاندن بحث‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال در رسانه‌های سنتی و رسانه‌های اجتماعی.
6. علاقه عمومی به ارزهای دیجیتال در میان افراد با نفوذ، افراد مشهور و سایر گروه هایی که ممکن است قبلاً چنین علاقه ای نشان نداده باشند.
7. افزایش قیمت شدید پس از اخبار مثبت.
8. کاهش خیلی کم قیمت در هنگام اعلام اخبار منفی.

یک بولران (bull run) در بازار کریپتو به چه معناست؟

دوره صعودی بولران یک دوره طولانی مدت است که در آن بسیاری از سرمایه گذاران در حال خرید ارزهای دیجیتال هستند.

ویژگی‌هایی که در بالا به عنوان عوامل افزایش قیمت ها بیان کردیم، در کنار عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و اعتماد زیاد سرمایه گذارن و فعالان به این بازار، همگی باعث به وجود آمدن یک بولران در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود.

همچنین خوش‌بینی سرمایه گذاران به این بازار،می‌تواند به عنوان یک موج مثبت قوی عمل کند که به حرکت بولران کمک شایانی می‌کند. به خصوص در مورد ارزهای دیجیتال، اعتماد عمومی به یک دارایی به طور قابل توجهی بر قیمت یک ارز دیجیتال خاص تأثیر می گذارد و باعث افزایش قیمت آن می شود.

همه چیز در مورد بازار خرسی

بازار نزولی زمانی است که ارزش ارزهای دیجیتال حداقل 20 درصد کاهش بیابد و همچنان در حال کاهش باشد.

به عنوان مثال، سقوط معروف ارزهای دیجیتال در دسامبر 2017 را در نظر بگیرید، زمانی که سرمایه گذاران شاهد کاهش بیت کوین از 20000 دلار به 3200 دلار در مدت کوتاهی بودند.

کاهش 20 درصدی یا بیشتر نسبت به اوج های قبلی نشان دهنده بازار نزولی است. در نتیجه قیمت ها پایین و پایین تر آمده و به طور پیوسته در حال کاهش است. الگوی نزولی ادامه دارد و بر انتظارات سرمایه گذاران تأثیر می‌گذارد. تصور می‌شود که کلمه خرس از نحوه مبارزه خرس‌ها نشأت گرفته باشد، زیرا خرس‌ها قبل از ضربه زدن ابتدا بلند می‌شوند و بعد  با چنگال‌هایشان شکار را به سمت پایین آورده و با تمام وزنشان به سمت پایین فشار می‌آورند.

در یک بازار نزولی، اقتصاد دولت‌ها هم احتمالا از هم پاشیده است و نرخ بیکاری نیز بالاست. سیاست‌های ضعیف اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیکی، ترکیدن حباب‌های بازار و حتی بلایای طبیعی می‌توانند باعث این شرایط شوند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران معمولاً در طول بازارهای نزولی نسبت به دوره‌های صعودی، کمتر خوش‌بین هستند و اعتماد به نفس کمتری دارند.

به طور معمول، معامله‌گران ارزهای دیجیتال به دنبال خرید دارایی در زمان سقوط بازار، مخصوصا در پایین ترین نقطه آن، هستند.

در بازارهای خرسی، ممکن است ریسک سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال کم‌ارزش، مثل شت کوین‌ها، که ممکن است کلا از بین بروند، برای سرمایه‌گذاران چالش برانگیز باشد، زیرا تعیین زمان پایان بازار نزولی دشوار است.

قیمت ها اغلب به محض اطلاع از شرایط نامطلوب مربوط به یک ارز دیجیتال یا دارایی خاص، کاهش می‌یابد. در نتیجه ی این دومینوی نزولی، افراد بیشتری سرمایه گذاری های خود در این بازار را به تعویق می اندازند، زیرا فکر می کنند به زودی اخبار بد بیشتری وجود خواهد داشت و باید برای آن آماده شوند.

برخی از مردم حتی با وحشت، دارایی های خود را می فروشند تا جلوی ضرر بیشتر خود را بگیرند که این امر سرعت روند نزولی را بیشتر می کند. در نهایت، بازارهای خرسی آرام می‌گیرند و وقتی سرمایه‌گذاران به تدریج اعتماد خود را به دست می‌آورند، یک چرخه صعودی جدید آغاز می‌شود.

چه چیزی باعث به وجود آمدن بازار خرسی در ارز دیجیتال می شود؟

بازار خرسی معمولاً زمانی شروع می شود که قیمت ها شروع به کاهش کنند. به دلیل از دست دادن امید سرمایه گذاران به بالا رفتن قیمت ارزها، این روند نزولی با سرعت بیشتری رخ می دهد و قیمت ها مدام کاهش می‌یابند.

رویدادهایی مانند جنگ‌ها، ناآرامی‌های سیاسی، بیماری‌های همه‌گیر و اقتصاد ضعیف می‌توانند باعث شروع بازار نزولی شوند. ‌

بازار نزولی نیز می‌تواند در نتیجه مداخله دولت شروع شود. در مقابل، پیش‌بینی آغاز یک بازار نزولی در ارزهای دیجیتال با استفاده از داده‌های تاریخی بسیار دشوارتر است.

یک بازار نزولی می‌تواند دلایل مختلفی داشته باشد، چند نشانه رایج که نشان دهنده این است که یک بازار در شرف شروع است، عبارتند از:

• حجم معاملات کمتر: حجم معاملات کمتر معمولاً نشان می‌دهد مردم به دلیل عدم اطمینان بازار دست از معامله برداشته و خرید و فروشی انجام نمی‌دهند.
• نگرش‌های نامطلوب مالی: در سال 2017، فقط چند ماه قبل از این‌که بیت کوین به مرز 20000 دلار برسد و به سرعت سقوط کند، جیمی دیمون، مدیر عامل JPMorgan، بیت کوین را یک “فریب” خواند.
• تقاطع مرگ: وقتی این سیگنال معروف (تقاطع مرگ) در بین معامله‌گران رخ می‌دهد، احتمال وقوع بازار خرسی زیاد می‌شود. این تقاطع که نوعی سیگنال تکنیکال محسوب می‌شود، زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک 50 روزه یک دارایی، به میانگین متحرک 200 روزه برسد.
• عقب ماندگی: زمانی که قیمت یک دارایی در بازار آتی کمتر از قیمت در بازار آزاد باشد اتفاق می‌افتد.
• تغییرات در نرخ وجوه فدرال: نرخ وام/قرض شبانه بانک ها برای ذخایر مازاد آن‌ها.
• قانون‌گذاری ارز دیجیتال : یکی از نمونه‌های آن، محدودیت‌های دولت چین در مورد نرم‌افزار ارزهای دیجیتال و استخراج آن است. بسیاری از عملیات استخراج ارز دیجیتال به دلیل این اقدامات مجبور به تعطیلی می‌شوند که عدم اطمینان را افزایش می‌دهد.

ویژگی‌های بازارهای نزولی در ارزهای دیجیتال

رفتارها و نگرش هایی که ویژگی‌های یک بازار خرسی را تعریف می‌کنند عبارتند از:

• کاهش قیمت ارزهای دیجیتال که می تواند برای مدت طولانی ادامه داشته باشد.
• میزان عرضه از تقاضا بیشتر می‌شود.
• اعتماد سرمایه گذاران به بازار کم می‌شود.
• به ارزهای دیجیتال در رسانه های اجتماعی یا رسانه‌های خبری، چه مثبت و چه منفی اشاره ای نمی‌شود.
• بی اعتمادی عمومی به امور مالی سنتی، کارشناسان و اقتصاددانان به ارزهای دیجیتال صورت می‌گیرد.
• حتی با وجود اخبار عالی در این حوزه، باز هم کف‌های پایین‌تر به‌وجود می‌آید.
• در صورت دریافت اخبار نامطلوب، پایین‌ترین سطوح مشاهده می‌شود.

تفاوت بین بازار خرسی و بازار گاوی ارز دیجیتال نسبت به سهام

چگونه می‌توان فهمید که بازار ارزهای دیجیتال در فاز گاوی قرار دارد یا خرسی؟

با توجه به این‌که ارزهای دیجیتال در معرض نوسانات بیشتری نسبت به بازار سهام قرار دارند ، حرکات قیمتی شدیدتری هم در این بازار به چشم می‌خورد. در نتیجه، زمانی که الگوهای بازار صعودی یا نزولی ظاهر می‌شوند، بازارهای ارزهای دیجیتال اغلب با سرعت بیشتری نسبت به بازار سهام حرکت می‌کنند. همچنین شناسایی بازار کریپتو گاوی در مقابل خرسی در سهام ساده تر است ولی ممکن است تشخیص این دو بازار در ارزهای دیجیتال به این سادگی نباشد.

1- عرضه و تقاضا: در بازار صعودی، تقاضای زیادی برای خرید ارزهای دیجیتال وجود دارد و عرضه  و فروش آن‌ها کم است. با رقابت سرمایه‌گذاران برای خرید آنچه در بازار وجود دارد، قیمت ها حتی بیشتر هم افزایش می‌یابد. بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید ارزهای دیجیتال هستند، اما تعداد کمی از آن‌ها حاضرند ارزهای خود را بفروشند.

با این حال، در یک بازار نزولی، افراد بیشتر خرید می کنند تا فروش (برخلاف اصل سرمایه گذاری) و از آنجایی که تقاضا کمتر از عرضه است، قیمت ها نیز مدام در حال کاهش است.

2- محیط بازار: افزایش تولید ناخالص داخلی معمولاً با افزایش درآمد کسب و کار و دستمزد کارکنان همزمان است. آن‌ها با هم این امکان را برای افزایش هزینه های مصرف کننده فراهم می‌کنند. زمانی که تولید ناخالص داخلی افزایش می‌یابد، یک بازار وارد بازار صعودی می شود، ولی زمانی که تولید ناخالص داخلی کاهش می‌یابد، یک بازار وارد بازار نزولی می‌شود.

برعکس، زمانی که درآمدهای کسب و کار ضعیف است و حقوق ثابت افراد رو به کاهش است، تولید ناخالص داخلی کاهش می‌یابد. در نتیجه، بازارهای نزولی اغلب به دنبال رکودهای اقتصادی هستند که در آن تولید ناخالص داخلی برای دو فصل متوالی کاهش می‌یابد.

3-تاثیر بر اقتصاد: اقتصاد کند و بازار نزولی دست به دست هم می‌دهند و درآمد کسب‌وکارها کاهش می‌یابد؛ وقتی مشتریان به اندازه کافی خرج نمی‌کنند و شرکت‌ها به اهداف درآمدی خود نمی‌رسند، اقتصاد آسیب می‌بیند که تردید مردم برای تجارت یا سرمایه گذاری در سهام و ارزهای دیجیتال، نشان دهنده این نگرش است.

از سوی دیگر، یک بازار صعودی با یک اقتصاد قوی همراه است که در آن درآمدها بیشتر و هزینه های مصرف کننده بالاتر است. در طول دوره های صعودی، معاملات سهام و ارزهای دیجیتال نیز افزایش می‌یابد.

4-دیدگاه سرمایه گذاران: عملکرد در بازار ارزهای دیجیتال و روانشناسی سرمایه گذار، ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر دارند.
افزایش قیمت بیت‌کوین در طول یک بازار صعودی، اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت می‌کند و نظر سرمایه‌گذاران در بازار ضعیف در مورد ارزهای دیجیتال معمولاً  منفی است. در نتیجه، برخی از سرمایه گذاران هراس دارند  و سهام خود را می فروشند، که باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها شده و باعث می‌شود سرمایه گذاران بیشتری اقدامات مشابهی انجام دهند.

5-قیمت روز دارایی ها (سهام یا ارز دیجیتال): یکی از ساده‌ترین روش‌ها برای تشخیص صعودی یا نزولی بودن بازار، بررسی قیمت‌های فعلی ارزهای دیجیتال است. علاوه بر آن، افزایش قیمت دارایی ها نشانه خوش بینی بازار و روند صعودی آینده است. از سوی دیگر، کاهش ارزش دارایی ها نشانه عدم اعتماد و بازار نزولی قریب الوقوع است.

6-نقدینگی: از آنجایی که سرمایه‌گذاران به سودهای سریع و ثابت اطمینان بیشتری دارند، سهام می‌توانند با هزینه‌های مبادله کمتر در یک بازار صعودی معامله کنند. از سوی دیگر، بازار نزولی نقدینگی کمتری دارد زیرا سرمایه‌گذاران از وضعیت کلی بازار اطمینان کمتری دارند.

7-معاملات سرمایه‌گذاری در خارج از کشور: افزایش قیمت که در طول زمان ثابت است، بازارهای صعودی را تعریف می‌کند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران بیشتری آماده ریسک پذیری هستند زیرا به افزایش بلندمدت اعتقاد دارند. از طرف دیگر، قیمت ها همراه با اعتماد سرمایه گذاران در طول یک بازار نزولی کاهش می‌یابد.

8-بازار کار: نرخ بیکاری با تغییرات در پویایی بازار همبستگی زیادی دارد. در بازار صعودی، نرخ بیکاری همراه با اقتصاد قوی‌تر و قدرت خرید مصرف‌کننده در حال کاهش است. با این حال، کسب و کارها اغلب تعداد کارکنان را در بازارهای بد کاهش می‌دهند، که نرخ بیکاری را افزایش می‌دهد. از آنجایی که افراد کمتری درآمد کسب می‌کنند، کسب و کارها نیز فروش کمتری انجام می‌دهند و بازار نزولی را گسترش می‌دهند.

سخن پایانی

عوامل متعددی بر بازار ارزهای دیجیتال گاوی و خرسی تأثیر می‌گذارد. سرمایه‌گذاران در ارزهای دیجیتال معمولاً در بازارهای نزولی، زمانی که قیمت ها پایین است، خرید می‌کنند و به آن‌ها پایبند می‌مانند تا در زمان شروع بازار صعودی بعدی، سود زیادی ببرند.

مراقب حرکات قبلی بازار، هم صعودی و هم نزولی باشید زیرا می‌تواند به شما در پیش‌بینی آینده و یا مدیریت نوسانات بازار به شما کمک کند. به یاد داشته باشید که همیشه خطراتی در هر استراتژی معاملاتی وجود دارد، چه در بازار صعودی سرمایه گذاری کنید و چه در بازار نزولی.

در نتیجه، ما در همیار کریپتو  به شما توصیه می‌کنیم تحقیقات خود را انجام دهید تا آگاهانه ترین انتخاب ممکن را در شرایط خاص انجام دهید.

سوالات متداول

بازار خرسی و گاوی چیست؟

بازار گاوی بازاری است که در حال افزایش بوده و شرایط اقتصاد به طور کلی مساعد است.  بازار خرسی نیز یک بازار نزولی است که در آن بیشتر سهام در حال کاهش ارزش هستند.

بازار گاوی بهتر است یا خرسی؟

بازار صعودی نشانه افزایش قیمت سهام و اقتصاد قوی و بازار نزولی نشانه کاهش قیمت سهام و احتمالاً اقتصاد ضعیف است. برای هر نوع، سرمایه‌گذاری بسیار مهم است و انتخاب آن به استراتژی‌ها شما بستگی دارد.

خرس و گاو در بازار به چه کسانی می‌گویند؟

در بازار ارز دیجیتال و فارکس به افرادی که با خوش‌بینی خود منتظر افزایش قیمت هستند، گاو می‌گویند و به افراد بدبینی که گمان می‌کنند بازار با روند نزولی مواجه است، خرس می‌گویند.

سرمایه‌گذاری در بازار خرسی و گاوی به چه شکل باید باشد؟

معمولا معامله گران سیاست‌ها و استراتژی‌های خاص خود را برای سرمایه‌گذاری در هرکدام از بازارهای خرسی و گاوی دارند. یکی از استراتژی‌ها این است که در بازار خرسی خرید کنید و در بازار گاوی اقدام به فروش کنید.

آیا سرمایه‌گذاری در بازار خرسی ارز دیجیتال پیشنهاد می‌شود؟

همه‌چیز بستگی به استراتژی سرمایه‌گذاری شما دارد. اگر نگاه بلندمدت داشته باشید، سرمایه‌گذاری در بازار خرسی ممکن است انتخاب خوبی برای شما باشد.

استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی چیست؟

بهترین شرایط برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی این است که پیش از شروع روند صعودی بتوانید آن را تشخیص دهید و قبل از ورود به بازار گاوی، خریدهای خود را تکمیل کنید. سپس با رسیدن به هدف‌های قیمتی موردنظر خود، از بازار خارج شوید.

علت نام گذاری بازار خرسی و گاوی چیست؟

به دلیل شکل بدن خرس و گاو، نمودارهای مختلف را می‌توان به این دو حیوان نسبت داد و همچنین شکل بدن این دو حیوان در هنگام حمله و حرکت آن‌ها نیز شباهت زیادی به روند حرکت نمودار بازارهای خرسی و گاوی دارد.

اخبار چه تاثیری بر بازارهای خرسی و گاوی دارند؟

در بازارهای خرسی، اخبار بد بیشترین تاثیر را خواهند داشت و موجب کاهش قیمت‌ها می‌شوند. در سمت مقابل و در بازارهای گاوی، اخبار منفی تاثیر کمتری دارند و اخبار مثبت می‌توانند باعث افزایش هر چه بیشتر قیمت‌ها شوند.

دلایل تغییر بازار از گاوی به خرسی؟

۱-دیدگاه سرمایه‌گذاران ۲- تاثیرات سیاسی 3-اجتماعی و اقتصادی

چطور می‌توانید شروع یک بازار خرسی را تشخیص دهید؟

افت بیشتر از 20 درصد از اوج قیمتی، افزایش بدبینی سرمایه‌گذاران و احساسات منفی از نشانه‌های شروع این بازار هستند.