حوزه RWA چیست و با بهترین پروژه‌های RWA آشنا شوید

حوزه RWA چیست؟ به زبان ساده، دارایی‌های دنیای واقعی، چیزهای با ارزشی هستند که در دنیای واقعی وجود دارند، مثل پول نقد، طلا، زمین، خانه، سهام، اوراق قرضه و… حالا تصور کنید؛ که این دارایی‌ها را به شکل دیجیتال دربیاوریم و روی بلاک چین ذخیره کنیم. به این دارایی‌های دیجیتال، دارایی‌های دنیای واقعی بر بستر بلاک چین یا RWA می‌گویند.

مطالعه این مقاله از تیم همیار کریپتو، به شما کمک می‌کند تا درک کاملی از RWA ها و پتانسیل‌های آن در آینده و بهترین پروژه‌های RWA در سال 2024 به دست آورید.

دارایی های دنیای واقعی (RWA) چیست؟

دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) به دارایی‌های ملموس و غیرملموسی مانند طلا(منظور ما نماد طلا در فارکس نیست)، مستغلات، اوراق قرضه دولتی و … اطلاق می‌شود که به صورت توکن‌های دیجیتال در بلاک چین ثبت و مدیریت می‌شوند. این توکن‌ها که توکن‌های RWA نامیده می‌شوند، نماینده‌ای از دارایی‌های واقعی در دنیای دیجیتال هستند.

در سایت کوین تلگراف توکنیزه شدن دارایی های دنیای واقعی RWA به این صورت تعریف می‌شود.

Real-world assets transformed into digital tokens and stored on a blockchain or other distributed ledger technology are tokenized real-world assets. These include real estate, art, commodities and even intellectual property.

https://cointelegraph.com/learn/tokenized-real-world-assets-rwa-in-defi

تصور کنید مالکیت یک آپارتمان لوکس در قلب پایتخت را به سادگی معامله یک توکن دیجیتال، بدون نیاز به بروکراسی‌های پیچیده و با شفافیتی مثال‌زدنی بخرید.

هدف اصلی از ایجاد توکن‌های RWA، ایجاد یک اکوسیستم امن و شفاف برای معامله و مدیریت دارایی‌های واقعی در بستر بلاک چین است. توکن‌های RWA پلی بین دنیای فیزیکی و دیجیتال هستند و مزایای متعددی را برای معامله و مدیریت دارایی‌های واقعی ارائه می‌کنند. با رشد و توسعه دیفای، انتظار می‌رود که استفاده از توکن‌های RWA در آینده به طور فزاینده‌ای افزایش یابد.

توکن‌های RWA چگونه ایجاد می‌شوند؟

پروسه تبدیل RWA به ارز دیجیتال از طریق قراردادهای هوشمند (اسمارت کانترکت) انجام می‌شود. در این فرآیند، اطلاعات مربوط به دارایی واقعی به کد تبدیل شده و در بلاک چین ثبت می‌شود. توکن‌های RWA بر اساس این اطلاعات ایجاد می‌شوند و نماینده‌ای از دارایی واقعی در دنیای دیجیتال هستند.

دارایی های دنیای واقعی (RWA) شامل چه مواردی می‌شود؟

دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) طیف گسترده‌ای از دارایی‌های فیزیکی و ابزارهای مالی سنتی را شامل می‌شوند که به صورت دیجیتالی در بستر بلاک چین یا سایر فناوری‌های دفتر کل توزیع‌شده ذخیره می‌شوند؛ به عبارت دیگر، RWAها نماینده مالکیت دارایی‌های واقعی در دنیای دیجیتال هستند.

برخی از نمونه‌های رایج RWA عبارت‌اند از:

• پول نقد: ارزهای فیزیکی مانند اسکناس و سکه
• کالاها: مواد خام و محصولات کشاورزی مانند طلا، نفت، گندم و قهوه
• اوراق بهادار: سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی
• املاک و مستغلات: زمین، آپارتمان، خانه و سایر املاک
• آثار هنری: نقاشی، مجسمه و سایر آثار هنری
• مالکیت فکری: اختراعات، طرح‌های صنعتی، حق تکثیر و علامت تجاری
• دارایی‌های فیزیکی دیگر: مانند خودرو، جواهرات و عتیقه‌جات

RWA چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های دارایی‌های واقعی (RWA) دروازه‌ای نوین به سوی دنیای اقتصاد غیرمتمرکز (DeFi) هستند. این توکن‌ها، نماینده دیجیتالی دارایی‌های فیزیکی مانند املاک و مستغلات، طلا و اوراق قرضه در بستر بلاک چین هستند؛ اما RWA چگونه کار می‌کند؟

مرحله اول؛ ارزیابی دقیق:

در ابتدا، ارزش، مالکیت و جایگاه قانونی دارایی در دنیای واقعی به طور دقیق بررسی می‌شود. قیمت بازار، سابقه عملکرد و شرایط فیزیکی دارایی از جمله فاکتورهای مورد نظر هستند. مالکیت دارایی نیز باید با سند یا صورت‌حسابی معتبر به اثبات برسد.

مرحله دوم؛ توکن‌سازی:

پس از تأیید صحت و اصالت دارایی، نوبت به تبدیل آن به یک توکن دیجیتال منحصر به فرد در بلاک چین می‌رسد. این توکن به همانند نماینده دیجیتالی دارایی فیزیکی عمل می‌کند و مزایای متعددی مانند شفافیت، امنیت و سهولت انتقال را به ارمغان می‌آورد.

توکن سوزی هم از طرقی داریم که میتوانید مقاله توکن سوزی چیست همیارکریپتو بخوانید.

مرحله سوم؛ ورود به دنیای دیفای و عرضه و تقاضا:

پروتکل‌های دیفای متمرکز بر RWA، نقش کلیدی در عرضه و تقاضای این توکن‌ها دارند. با ایجاد RWA و سپس خرید و معامله آن‌ها، توجه سرمایه‌گذاران به این حوزه جلب می‌شود.

مزایا و معایب دارایی های دنیای واقعی (RWA)

مزایا دارایی های دنیای واقعی (RWA)

تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی مانند املاک و مستغلات، آثار هنری و اوراق قرضه به دارایی‌های دیجیتال، مزایای قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به ارمغان می‌آورد. در ادامه به برخی از مزایا دارایی های دنیای واقعی (RWA) اشاره می‌کنیم:

1- نقد شوندگی بیشتر 24 ساعته: یکی از مهم‌ترین مزایای این فرآیند، افزایش نقد شوندگی دارایی‌ها است. برخلاف بازارهای سنتی که ساعات معاملاتی مشخصی دارند، صرافی‌های ارز دیجیتال امکان معامله ۲۴ ساعته این توکن‌ها را فراهم می‌کنند. این امر به معامله‌گران آزادی و انعطاف‌پذیری بیشتری می‌دهد تا در هر زمان و مکانی که می‌خواهند، معاملات خود را انجام دهند.آموزش صرافی بینگ ایکس را نیز میتوانید ببینید تا بیشترآشنا شوید.

2- شفافیت: فناوری بلاک چین که زیربنای دارایی‌های دیجیتال است، شفافیت کاملی در مورد معاملات و مالکیت دارایی‌ها ایجاد می‌کند. تمام اطلاعات مربوط به تراکنش‌ها به صورت عمومی ثبت و قابل پیگیری هستند. این امر اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد و از بروز تقلب و اختلافات مالکیتی جلوگیری می‌کند.

3- کاهش هزینه‌ها: تبدیل دارایی‌های دنیای واقعی به دارایی دیجیتال، بسیاری از هزینه‌های مرتبط با مدیریت دارایی مانند کاغذبازی، واسطه‌ها و هزینه‌های حقوقی را حذف می‌کند. این امر به نفع سرمایه‌گذاران است، زیرا کارمزدهای کمتری را برای معاملات خود می‌پردازند.

4- دسترسی بیشتر: توکنیزه کردن دارایی‌ها، امکان دسترسی آسان‌تر به آن‌ها را برای افراد مختلف در سراسر جهان فراهم می‌کند. این امر به نفع سرمایه‌گذاران خرد است که پیش از این به دلیل موانع ورود به بازارهای سنتی، امکان سرمایه‌گذاری در برخی دارایی‌ها را نداشتند.

5- قابلیت تقسیم‌پذیری: توکن‌ها را می‌توان به واحدهای کوچک‌تر تقسیم کرد که این امر سرمایه‌گذاری در آن‌ها را برای افراد با سرمایه‌های کم‌تر امکان‌پذیر می‌کند.

معایب دارایی های دنیای واقعی (RWA)

روی دیگر سکه RWA: معایب دارایی‌های توکنیزه شده؛ درست است که توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مزایای قابل توجهی دارد، اما نباید از چالش‌ها و معایب آن غافل شد.

1- موانع نظارتی: قوانین و مقررات مربوط به توکنیزه کردن دارایی‌ها هنوز در حال شکل‌گیری هستند و در هر منطقه‌ای متفاوت هستند. این موضوع می‌تواند پیچیدگی‌های زیادی برای پروژه‌های توکنیزاسیون ایجاد کند و تطبیق با قوانین مختلف، چالشی بزرگ خواهد بود.

2- امنیت سایبری: دارایی‌های دیجیتال به دلیل ماهیت مجازی خود، در معرض خطر هک و تقلب قرار دارند. برای حفظ امنیت این دارایی‌ها، نیاز به راه‌حل‌های امنیتی قوی و قابل اعتماد وجود دارد.

3- فقدان اعتماد: بسیاری از افراد هنوز به این فناوری جدید اعتماد ندارند و ممکن است برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های توکنیزه شده تردید داشته باشند.

4- محدودیت‌های نقد شوندگی: در حال حاضر، بازار ثانویه برای بسیاری از توکن‌های RWA به طور کامل توسعه نیافته است و ممکن است به دلیل حضور کم معامله گران و حجم پایین معاملاتی، نقد شوندگی آن‌ها به اندازه دارایی‌های سنتی مانند سهام نباشد.

5- تأثیرات بر بازارهای مالی: توکنیزه کردن دارایی‌ها می‌تواند به طور قابل توجهی ساختار بازارهای مالی را تغییر دهد و بر ثبات و کارایی آن‌ها تأثیر بگذارد.

چشم انداز و آینده توکن‌های دارایی دنیای واقعی (RWA)

انتظار می‌رود که توکن‌سازی RWA در آینده به طور قابل توجهی گسترش یافته و متحول شود. با وضع قوانین و مقررات مناسب، افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و مشارکت نهادهای مالی و پیشرفت‌های فناوری، شاهد رشد و توسعه این حوزه خواهیم بود.

رشد و تحولات چشمگیر: پیشش بینی می‌شود در آینده، شاهد رشد و تحولات چشمگیری در حوزه دارایی‌های توکن‌شده باشیم. با وضع قوانین و مقررات مناسب برای این نوع دارایی‌ها، اعتماد سرمایه‌گذاران افزایش یافته و نهادهای مالی بیشتری به این حوزه ورود خواهند کرد.

همکاری بین بلاک چین‌ها: قابلیت همکاری بهتر بین شبکه‌های بلاک چین مختلف، به ایجاد یک اکوسیستم جهانی برای دارایی‌های توکن‌شده کمک خواهد کرد. این امر، معاملات و تبادلات این نوع دارایی‌ها را آسان‌تر و سریع‌تر می‌کند.

فناوری‌های نوین: پیشرفت‌های فناوری بلاک چین و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، به ظهور محصولات و خدمات مالی جدید و پیچیده‌تر در این حوزه منجر خواهد شد.

افزایش اعتماد: ادغام اینترنت اشیا با سیستم‌های توکن‌سازی، امکان نظارت لحظه‌ای بر دارایی‌ها را فراهم کرده و به افزایش اعتماد عمومی به این نوع دارایی‌ها کمک می‌کند.

معرفی پروژه های برتر در حوزه دارایی‌‌‌‌‌‌های دنیای واقعی

لیستی شامل 10 پروژه برتر در حوزه دارایی‌‌‌‌‌‌های دنیای واقعی آورده شده است.

1. Ondo Finance
2. Chainlink
3. MakerDAO
4. Synthetix
5. Ribbon Finance
6. Pendle Finance
7. Orai
8. Centrifuge
9. Creditcoin
10. Chromia

https://medium.com/coinmonks/top-10-best-real-world-assets-rwa-coins-in-2024-6a2fab7f6073

1- پلتفرم Ondo Finance

Ondo Finance یک پلتفرم غیرمتمرکز است که توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) را روی بلاک چین تسهیل می‌کند. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های مختلف از جمله املاک، کالاها و اقلام کلکسیونی دیجیتال را به صورت امن توکنیزه کنند. پلتفرم Ondo Finance با امکان پذیر ساختن مالکیت جزئی از دارایی‌ها، به دنبال دموکراتیک کردن دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری و در نتیجه افزایش نقد شوندگی در بازار دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) است. پلتفرم اوندو فایننس با رابط کاربری آسان و ویژگی‌های امنیتی قوی، تجربه ای روان را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع بخشیدن به سبد سهام خود و کسب درآمد از طریق دارایی‌های ملموس با استفاده از فناوری بلاک چین هستند، ارائه می‌دهد.

https://ondo.finance/

2- پلتفرم Chainlink

Chainlink یک شبکه غیرمتمرکز است که به عنوان پلی بین دنیای واقعی و قراردادهای هوشمند عمل می‌کند. این شبکه به قراردادهای هوشمند اجازه می‌دهد تا به داده‌های دنیای واقعی مانند قیمت ارز، وضعیت آب و هوا و آمار بازار دسترسی داشته باشند.

مثالی از کاربرد Chainlink: فرض کنید می‌خواهید یک قرارداد هوشمند برای بیمه محصولات کشاورزی ایجاد کنید. این قرارداد هوشمند باید به داده‌های آب و هوا دسترسی داشته باشد تا بتواند در صورت وقوع خشک‌سالی یا سیل، غرامت را به طور خودکار پرداخت کند. Chainlink می‌تواند با ارائه داده‌های آب و هوا به قرارداد هوشمند، به این امر کمک کند.

3- پلتفرم MakerDAO

MakerDAO یک سازمان غیرمتمرکز است که بر پروتکل Maker نظارت می‌کند. این پروتکل، استیبل کوین دای را پشتیبانی می‌کند. دای یک ارز دیجیتال با ثبات است که قیمت آن به دلار آمریکا وابسته است.

MakerDAO به شما این امکان را می‌دهد که دارایی‌های واقعی خود مانند طلا، املاک و مستغلات یا حتی ارزهای دیجیتال دیگر را به عنوان وثیقه قرار دهید و در ازای آن دای دریافت کنید. به این فرآیند ایجاد (collateralized debt positions) CDP یا موقعیت بدهی وثیقه‌دار می‌گویند.

MakerDAO (سازمان خودمختار غیرمتمرکز) یک سازمان مستقل غیرمتمرکز است که بر پروتکل Maker، حامی استیبل کوین دای، حکومت می‌کند. MakerDAO از طریق موقعیت‌های بدهی وثیقه‌دار (CDP – collateralized debt positions) و مکانیزم‌های حاکمیتی، به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های دنیای واقعی را توکن‌سازی کنند و استیبل کوین‌های پشتیبانی‌شده توسط دای را ضرب کنند.

MakerDAO با ایجاد ثبات و نقدینگی در بازار دارایی‌های واقعی (RWA)، امکان ایجاد توکن‌های پشتوانه‌دار دارایی را تسهیل می‌کند که نشان‌دهنده مالکیت جزئی در دارایی‌های ملموس است. MakerDAO با مدل حاکمیتی غیرمتمرکز و زیرساخت قدرتمند خود، یک پلتفرم قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران برای توکن‌سازی و تجارت دارایی‌های دنیای واقعی در بلاک چین ارائه می‌دهد.

جمع بندی

حوزه RWA یا Real World Assets، دنیای جدیدی را در دنیای رمز ارزها و بلاک چین گشوده است. این حوزه به دنبال اتصال دارایی‌های سنتی مانند املاک و مستغلات، طلا و اوراق بهادار به دنیای دیجیتال است. این امر مزایای متعددی مانند افزایش نقد شوندگی، شفافیت و دسترسی آسان‌تر به این دارایی‌ها را به ارمغان می‌آورد.

با وجود پتانسیل بالای RWA، این حوزه هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد و چالش‌هایی مانند مقررات، قیمت‌گذاری و نقد شوندگی وجود دارد که باید برطرف شوند. با این حال، پروژه‌های متعددی در حال تلاش برای حل این چالش‌ها و ارائه راهکارهای نوآورانه برای استفاده از RWA در دنیای بلاک چین هستند.

در این مقاله، به بررسی برخی از بهترین پروژه‌های RWA در زمینه‌های مختلف مانند املاک و مستغلات، طلا و اوراق بهادار پرداختیم. این پروژه‌ها نشان‌دهنده تنوع و پویایی این حوزه هستند و نویدبخش آینده‌ای روشن برای RWA در دنیای بلاک چین هستند.

سؤالات متداول

RWA مخفف چیست؟

RWA مخفف عبارت “Real World Asset” به معنی “دارایی‌های دنیای واقعی” است.

دارایی‌های دنیای واقعی چه نوع دارایی‌هایی هستند؟

این نوع دارایی‌ها شامل املاک و مستغلات، طلا، اوراق قرضه، سهام و سایر دارایی‌های ملموس و غیرملموس در دنیای واقعی هستند.

توکن‌سازی RWA چیست؟

توکن‌سازی فرآیندی است که در آن دارایی‌های دنیای واقعی به توکن‌های دیجیتال تبدیل می‌شوند. این توکن‌ها می‌توانند در بلاک چین معامله و ذخیره شوند.