در دنیای ارزهای دیجیتال ، یک معیاری به نام دامیننس بیت کوین (BTC.D) وجود دارد که درک درست این مفهوم در شناخت و تحلیل درست از روندهای موجود در بازار رمزارزها بسیار اثرگذار است.
شاید این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که دامیننس بیت کوین چه کاربردی دارد و آیا میتوانداطلاعاتی در مورد عملکرد آلت کوین ها به ما بدهد؟ در این مقاله از همیار کریپتو، نحوه عملکرد دامیننس بیت کوین را بررسی خواهیم کرد.
What Is BTC Dominance?
In more detail, BTC dominance is a percentage value that is calculated based on Bitcoin’s current market cap divided by the global crypto market cap. For example, at the time of writing, Bitcoin’s market cap is US$539 billion, while the global crypto market cap is US$1.16 trillion. Dividing $539 billion by $1.16 trillion equals 46% — this is the share of the crypto market cap in Bitcoin.
منبع: کریپتو
دامیننس بیت کوین (BTC.D)
به میزان سلطه بیت کوین بر بازار کریپتو دامیننس بیت کوین گفته می شود.
محاسبه تسلط بیت کوین ساده است؛ فرض کنید ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر 100 میلیارد دلار است. اگر ارزش بازار بیت کوین 60 میلیارد دلار از این مقدار باشد، تسلط بیت کوین به 60 درصد می رسد که این تسلط بر بازار، همان دامیننس بیت کوین است.
تاریخچه BTC.D
در سال 2013، بیت کوین رقبای کمی داشت و تسلط آن بر بازار 94 درصد بود. توکن های ERC-20 در آن زمان وجود نداشتند، اتریوم فقط زاییده تخیل Vitalik Buterin بود و استیبل کوین هایی مانند تتر نیز نبودند.
در سال 2017، همزمان با اولین فصل آلت کوین ها، سلطه بیت کوین بر بازار شروع به تغییر کرد. در فوریه همان سال، تسلط بیت کوین (BTC) به 85.4 درصد رسید و سهم اتریوم 5.7٪ از ارزش بازار ارزهای دیجیتال بود. در طی چهار ماه، سهم بازار بیت کوین بهطور چشمگیری کاهش یافت، زیرا موجی از عرضههای اولیه ( ICO ) باعث افزایش قابلتوجه سرمایه بازار صنعت شد. تا ماه ژوئن، تسلط بیت کوین به 40 درصد کاهش یافت و نقدینگی به سمت توکن های ERC-20 حرکت کرد.
دادههای CoinMarketCap نشان میدهد که در مدت مشابه، ارزش کل بازار افزایش 470 درصدی داشته و از 20 میلیارد دلار به 114 میلیارد دلار افزایش یافته است. در این دوره، علاقه مندان به اتریوم در مورد افزایش ارزش بازار اتریوم نسبت به بیت کوین که اصطلاحا به آن “Flippening” می گویند، صحبت می کردند که هرگز اتفاق نیفتاد.
قیمت بیت کوین پس از اولین دوره صعودی در سال 2017 سقوط کرد و تا ژانویه 2018، با شروع بازار نزولی، دامیننس بیت کوین به پایین ترین سطح تاریخ خود یعنی 32.8 درصد رسید. متأسفانه، آلت سیزن نیز به طور رسمی به پایان رسیده بود، و بسیاری از سرمایه گذاران برای اولین بار مبالغ قابل توجهی از پول خود را از دست دادند زیرا پروژه های ICO از کار افتادند.
ارنست اند یانگ، دادههای ICOهایی را که در سال 2017 راهاندازی شدند، ردیابی کرد و یک سال بعد آنها را ارزیابی کرد. 86 درصد از ICOها کمتر از قیمت فهرست شده خود بودند و 30 درصد از این آلت کوین ها به طور قابل ملاحظه ای تمام ارزش خود را از دست داده بودند. فقط 29 درصد از ICOها در واقع یک نمونه اولیه یا یک محصول کارآمد داشتند.
این آمارهای نگران کننده باعث شد کشورهایی مانند ایالات متحده دیدگاه مبهمی نسبت به ICO داشته باشند و قانونگذاران آنجا، شکایت هایی را علیه چندین پروژه بلاک چین که فروش توکن را تکمیل کرده بودند، به راه انداختند. نهادهای دولتی همچنین به سرمایه گذاران هشدار دادند که انتظار نوسانات در دارایی های دیجیتال را داشته باشند.
پس از ترکیدن حباب صعودی، سلطه بیت کوین تا حدودی بازگشت و به بالاترین سطح 70 درصدی در سپتامبر 2019 رسید.
دنیای دارایی های رمزنگاری شده اکنون غنی تر و متنوع تر از اوایل دهه 2010 است و هارد فورک های مختلف بیت کوین، از جمله بیت کوین کش ( BCH ) وجود دارند. روندهای جدید بازار کریپتو مانند DeFi نقدینگی را به سمت اتریوم سوق داده، و هیاهوی ICO کاهش یافته است.
اهمیت دامیننس بیت کوین
یکی از دلایل اهمیت شاخص دامیننس بیت کوین این است که با رصد کردن آن میتوان حرکت جریان پول را در میان آلت کوینها و بیت کوین مورد ارزیابی قرار داد. اگر این شاخص روند افزایشی به خود بگیرد، میتوان این طور نتیجه گرفت که تمایل تریدرها به سمت خرید بیت کوین افزایش پیدا کرده است؛ چون پول بیشتری صرف خرید آن میشود.
طبیعتاً عکس این قضیه نیز صادق است؛ اگر این شاخص روند کاهشی به خود بگیرد، میتوان این طور برداشت کرد که تمایل سرمایهگذاران از بیت کوین به سمت آلت کوینها تغییر پیدا کرده است.
رصد جریان نقدینگی در بازار رمزارزها یکی از فاکتورهای تحلیلی مهم در تصمیمگیری بسیاری از تریدرها است. بازارهای مالی کاملاً متأثر از نظام عرضه و تقاضا هستند. به این مفهوم که هر زمان تقاضا روند افزایشی پیدا کند، قیمتها نیز سیر صعودی به خود میگیرند. همچنین هرگاه عرضه از تقاضا پیشی بگیرد، به طور خودکار قیمتها سیر نزولی پیدا میکنند.
تا اینجا متوجه شدیم دلیل اهمیت شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D) چیست. اما لازم است بار دیگر متذکر شویم که دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی به عنوان دو اصل بسیار مهم در تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در بازار ارز دیجیتال، نباید نادیده گرفته شود.
تصمیمگیری صرفاً بر مبنای یک شاخص میتواند پیامدهای منفی به دنبال داشته باشد؛ چرا که هیچ یک از مفاهیم در بازارهای مالی مطلق نیستند. بلکه در کنار هم قرارگرفتن تحلیلهای مختلف است که میتواند مسیر درست را مشخص کند.
معایب دامیننس
یک آلت کوین ممکن است ارزشی معادل 2 میلیارد دلار داشته باشد و به تسلط بیت کوین منجر شود، اما این می تواند به طور مصنوعی افزایش یابد. با این وجود، تسلط بیت کوین می تواند به شما کمک کند تا مقداری از سرمایه خود را به آلت کوین ها اختصاص دهید. فقط مهم است که همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید و به اشکال دیگر تجزیه و تحلیل نیز تکیه کنید.
افزایش دامیننس بیت کوین
- جریان نقدینگی در بازار رمزارزها به سمت بیت کوین در حرکت است.
- تقاضا برای خرید بیت کوین در بازار در حال افزایش بوده؛ در نتیجه قیمت بیت کوین روند صعودی به خود میگیرد.
- از طرف دیگر با افت نقدینگی در آلت کوینها عملاً شاهد کاهش ارزش بازار و قیمت آنها خواهیم بود.
کاهش دامیننس بیت کوین
- جریان نقدینگی در حال خروج از بیت کوین است.
- برخلاف انتظار افت دامیننس بیت کوین لزوماً موجب کاهش قیمت آن نمیشود. بلکه این امکان وجود دارد که سرمایه هنگفت جدیدی به بازار وارد شده باشد که صرف خرید آلت کوینها شده است. این مسئله عملاً موجب کاهش سهم بیت کوین در کل بازار رمزارزها میشود.
- در بسیاری از مواقع با افت BTC Dominance قیمت بیت کوین در یک روند رنج شروع به نوسان میکند و افت یا صعود چشمگیری را تجربه نمیکند.
- فهم دقیق از روند نزولی دامیننس بیت کوین میتواند به این ابهام ذهنی که با کاهش سهم بیت کوین در بازار قیمت آن نیز کاهش خواهد یافت، پاسخ کاملاً شفافی بدهد.
جمع بندی
تا به امروز سلطه بیت کوین بر آلت کوینها بسیار زیاد بوده است. سؤالی که برای بسیاری از معاملهگران بازار وجود دارد، این است که آیا بالاخره روزی میرسد که آلت کوینها مسیر مستقل خودشان را پیش بگیرند؟
- عده بسیار زیادی از تحلیلگران معتقدند که این امر هیچگاه رخ نمیدهد و بیت کوین همواره بر بازار رمزارزها مسلط خواهد بود.
- گروه دیگری نیز هستند که معتقدند این مسئله قطعاً رخ خواهد داد اما نه در آینده نزدیک. از نظر این کارشناسان زمان زیاد لازم است تا آلت کوینها بتوانند به صورت مستقل به حرکت خود در بازار ادامه دهند.
- دسته سوم تحلیلگران معتقدند نشانههای افول بیت کوین دامیننس بر بازار رمزارزها کاملاً هویدا شده است. مبنای تحلیل این کارشناسان نیز افت دامیننس بیت کوین در سالهای اخیر است.
سوالات متداول
چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟
با توجه به اینکه دامیننس بیت کوین، نسبت مارکت کپ بیت کوین به مارکت کپ کل است، به سرمایهگذار کمک میکند تا شرایط فعلی بازار را تحلیل کند.
آیا دامیننس بیت کوین شاخص قابل اعتمادی است؟
دامیننس بیت کوین فقط یکی از شاخص های متعددی است که می توانید از آن ها برای بررسی شرایط فعلی بازار استفاده کنید. در نتیجه فقط اتکا کردن به این شاخص به احتمال زیاد باعث متضرر شدن شما خواهد شد.
دامینس بیت کوین چیست؟
اگر به مجموع سرمایههای بازار تمام ارزهای دیجیتال موجود نگاه کنیم، میتوانیم به ارزش کل ارزهای دیجیتال برسیم. شاخص تسلط یا دامیننس بیت کوین، نسبت بین ارزش بازار بیت کوین به بقیه بازارهای ارزهای دیجیتال است.
رابطه دامیننس بیت کوین و قیمت آن چیست؟
دامیننس بیت کوین با قیمت آن رابطه مستقیم دارد. به این ترتیب اگر قیمت بیتکوین کاهش پیدا کند، دامیننس بیت کوین نیز کاهش مییابد.
مزایا دامیننس بیت کوین چیست؟
از مزایای دامیننس بیت کوین میتوان به مواردی همچون تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، ایجاد ثبات و پیشبینی پذیرکردن بازار، تصمیم برای سرمایهگذاری روی ارزها، پیشبینی تغییرات، مدیریت ریسک، کاهش نوسان در آلتکوینها، ایجاد اثرات شبکهای قوی، کاهش خطر تشکیل حباب، افزایش نقدینگی برای بیتکوین و نوآوری بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال اشاره داشت.
معایب دامیننس بیت کوین چیست؟
معایب آن هم به ایجاد محدودیت در تنوع ارزها، ناپایداری و تغییرات ناگهانی بازار ارز، ناپایداری بیتکوین و پتانسیل موجود در آن برای دستکاری بازار و سرکوب شدن رشد این رمزارز، میتوان اشاره کرد.
دامیننس (Dominance) چیست؟
دامیننس یا سلطه در بازار ارز دیجیتال به معنای سلطه یک ارز دیجیتال بر بازار است. این شاخص نسبتی از ارزش یک ارز دیجیتال به ارزش کل بازار است.
آیا رابطه دامیننس و قیمت بیت کوین هم جهت است؟
به طور کلی رابطه دامیننس و قیمت بیت کوین با هم، هم جهت نیستند زیرا دامیننس علاوه بر تاثیر گرفتن از قیمت بیت کوین از قیمت و تعداد ارزهای موجود در بازار نیز تاثیر میپذیرد. اما هم جهت و هم راستا بودن رابطه دامیننس و قیمت بیت کوین به این معنی است که بازار قدرت خود را از بیت کوین میگیرد.
ارتباط دامیننس بیت کوین و آلت سیزن چیست؟
در صورتی که دامیننس بیت کوین کاهشی باشد اما روند کلی بازار صعودی بوده و قیمت بیت کوین تقریبا ثابت باشد میتوان گفت که آلت کوینها رشد بسیار بیشتری نسبت به بیت کوین را تجربه میکنند که به این حالت آلت سیزن گفته میشود.
