همه چیز درباره ETF اتریوم به زبان ساده

صندوق ETF اتریوم، یک صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم اتریوم، از نوسانات قیمت آن سود کسب کنند. این صندوق به صورت مستقیم، اتریوم را در اختیار داشته و آن را به صورت روزانه در بازار بورس معامله می‌کند.

تائید صندوق سرمایه گذاری ETF اتریوم، قطعاً تأثیر مثبتی بر بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت. این امر می‌تواند باعث افزایش سرمایه‌گذاری در اتریوم شده و به رشد این ارز دیجیتال کمک کند.

در حال حاضر، چندین درخواست برای تائید ETF اتریوم در حال بررسی توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) است. حتی شنیده‌ها حاکی از آن است که در سه ماهه اول سال 2024 سازمان SEC موافقت خود را در رابطه با راه‌اندازی یک صندوق سرمایه گذاری ارز اتریوم در بورس، اعلام نماید.

حال که متوجه شدیم این اخبار چقدر مهم و حیاتی هستند در ادامه این مقاله از تیم همیار کریپتو توضیح می‌دهیم که ETF اتریوم چیست؟ و چگونه کار می‌کند؟ راه‌اندازی ETF اتریوم چه مزایایی دارد؟ و ETF اتریوم چه تأثیری بر قیمت آن خواهد داشت؟

صندوق ETF چیست؟

برای درک کامل ETF اتریوم بهتره ابتدا باهم یاد بگیریم که صندوق ETF چیست؟

کلمه ETF در واقع مخفف عبارت Exchange Traded Fund به معنای “صندوق قابل معامله در بورس” است؛ بنابراین صندوق ETF یا صندوق قابل معامله در بورس، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که واحدهای آن در بورس معامله می‌شود. هر واحد این صندوق‌ها مانند سهام شرکت‌ها در طول روز معاملاتی قیمت‌گذاری می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند آن‌ها را همانند سهام خرید و فروش کنند.

در بازار بورس کشور خودمان هم صندوق های سرمایه گذاری ETF مختلفی مانند صندوق سرمایه گذاری در طلا داریم که طبق قوانین ایران معامله خواهد شد. در واقع از آنجایی که واحدهای صندوق های سرمایه گذاری ETF در بازار بورس ترید می‌شوند، معاملات در این صندوق‌ها طبق قوانین همان کشور انجام خواهد شد.

برای مثال شما با خرید واحد صندوق طلا ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش داده و دیگر تهدیدهایی مانند دزدیده یا گم شدن طلا را ندارید.

ETF اتریوم چیست؟

ارز دیجیتال اتریوم، پس از بیت کوین، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار است. این ارز دیجیتال بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده است و کاربردهای متنوعی دارد. یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری در اتریوم، از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است.

ETF اتریوم، صندوقی است که دارایی‌های آن از اتریوم تشکیل شده است. این صندوق‌ها در بورس اوراق بهادار معامله می‌شوند و مانند سهام، می‌توان آن‌ها را خرید و فروخت.

به دو صورت می‌تواند عملکرد اتریوم را ردیابی کند:

با توجه به دو بازار اسپات و فیوچرز که در ارز دیجیتال وجود دارد، دو نوع صندوق ETF اتریوم نیز داریم:

ETF اسپات اتریوم

ETFهای نقطه‌ای (Spot ETFs): صندوق ETF اسپات اتریوم، به طور مستقیم اتریوم را خریداری و نگهداری می‌کند. این بدان معناست که ارزش سهام ETF دقیقاً با قیمت اتریوم در بازار مطابقت دارد. با این حال برای کاهش ریسک در صندوق سرمایه گذاری اسپات اتریوم، دارایی‌های دیگری مانند طلا، سهام و … نیز وجود داشته باشد ولی بخش بزرگی از صندوق مثلاً بیش از 80 درصد آن را تنها ارز دیجیتال اتریوم تشکیل دهد.

ETF آتی اتریوم

ETFهای آتی (Futures ETFs): این ETFها در قراردادهای آتی اتریوم سرمایه‌گذاری می‌کنند. قراردادهای آتی توافقی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت مشخص و تاریخ مشخصی در آینده است.

کاربردهای ای تی اف اتریوم

در واقع الآن می‌خواهیم به این سؤال پاسخ دهیم که؛ چرا خودِ اتریوم را نخریم؟ در واقع مزایای خرید ای تی اف اتریوم نسبت به خرید خود اتریوم چیه؟

در پاسخ باید گفت: شاید برای ما تریدرهای خرده پا که مبلغ ناچیزی در بازار ارز دیجیتال سرمایه گذاری کرده‌ایم، خرید اتریوم با خرید ETF اتریوم فرق زیادی نداشته باشد اما قطعاً برای شرکت‌ها و مؤسسات مالی بزرگ مزایای خرید ETF اتریوم بسیار زیاد است.

در واقع ETF اتریوم ابزاری ارزشمند برای سرمایه‌گذاران نهادی است که به دنبال سرمایه‌گذاری در اتریوم هستند. این صندوق‌ها مزایای متعددی را برای سرمایه‌گذاران نهادی فراهم می‌کنند، از جمله رسمیت قانونی، سهولت سرمایه‌گذاری و نگهداری، تخفیف یا معافیت مالیاتی و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری.

خرید صندوق ای تی اف اتریوم مزایای مختلفی دارند. از جمله مزایا و کاربرد خرید ETF اتریوم برای سرمایه گذاران نهادی یا همان مؤسسات مالی بزرگ می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1- رسمیت قانونی: صندوق ETF اتریوم از سوی سازمان بورس و دولت هر کشوری که ETF اتریوم در آن راه اندازه شده باشد، به رسمیت شناخته می‌شود. این امر باعث می‌شود که مؤسسات مالی بزرگ بتوانند با خیال راحت‌تری نسبت به قانونی بودن سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، در صندوق ای تی اف اتریوم سرمایه‌گذاری کنند.

اگر هم میخواهید ارزی را بخرید و به قصد سرمایه گذاری است بهتر است از استراتژیDCA همیار کریپتو استفاده کنید.

این رسمیت قانونی مزیت دیگری نیز دارد که آن امکان به ارث رسیدن دارایی‌های موجود در ETF اتریوم است.

2- دسترسی به بازار ارزهای دیجیتال: فرض کنید شما یک تریدر بازار بورس هستید و اصلاً با سازوکار بازار ارز دیجیتال آشنایی ندارید، حتی وقت یا حوصله یادگیری ترید در بازار ارز دیجیتال را نداشته یا ترید کردن در دو بازار مختلف برای شما دشوار است.

حال با وجود داشتن صندوق ETF اتریوم می‌توانید به راحتی از طریق همان بورس اوراق بهادار به سرمایه گذاری در یکی از مطمئن‌ترین ارزهای دیجیتال موجود بپردازید.

از طرفی، صندوق سرمایه گذاری ETF اتریوم توسط یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری حرفه‌ای نگهداری می‌شود. این امر نگرانی‌های سرمایه‌گذاران بزرگ در مورد امنیت و نگهداری اتریوم را کاهش می‌دهد.

در آموزش ارز دیجیتال رایگان شما یاد خواهید گرفت که ارزهای دیجیتالی که پتانسیل رشد انفجاری دارند را پیدا کنید. در واقع در کلاس آموزش ارز دیجیتال شما با تحلیل تکنوفاند آشنا خواهید شد.

3- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: در صندوق های ETF اصولاً علاوه بر دارایی اصلی، دارایی‌های دیگری نیز برای کاهش ریسک سرمایه گذاری وجود دارد. حال در صندوق ETF اتریوم ممکن است علاوه بر رمز ارز اتریوم، دارایی‌های دیگری مانند سهام شرکت‌ها یا طلا نیز موجود باشد. این امر به سرمایه‌گذاران نهادی کمک می‌کند تا سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنند و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند.

4- تخفیف یا معافیت مالیاتی: در بیشتر کشورها، ETF‌ها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. این امر برای سرمایه‌گذاران نهادی که ثروت بسیار زیادی دارند، خیلی مهم است و عملاً باعث کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری آن‌ها می‌شود. حال یک شخص ثروتمند می‌داند که با خرید ETF اتریوم دیگر نیازی به پرداخت مالیات نخواهد داشت.

معایب احتمالی ETF‌ اتریوم

همان‌طور که بیان شد ETF‌ های اتریوم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله‌ای هستند که از اتریوم پشتیبانی می‌کنند. این صندوق‌ها می‌توانند به سرمایه‌گذاران خرد و نهادی دسترسی آسان‌تری به این ارز دیجیتال ارائه دهند.

با این حال، برخی از اعضای جامعه ارز دیجیتال و مخصوصاً اتریوم معتقدند که ETF‌ها می‌توانند تهدیدی برای آینده این ارز دیجیتال باشند. آن‌ها چند نگرانی اصلی را مطرح می‌کنند:

1- عدم مالکیت حقیقی بر اتریوم

هنگامی که یک سرمایه‌گذار در یک ETF اتریوم سرمایه‌گذاری می‌کند، مالک واقعی اتریوم های موجود در آن صندوق نیست. در عوض، مالک تعدادی از سهام این صندوق است که خریداری کرده است. این امر نگرانی‌هایی را در مورد مالکیت حقیقی اتریوم ایجاد می‌کند.

بیت کوین بر اساس مفهوم مالکیت خصوصی بنا شده است. هر کس که کلید خصوصی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد، مالک رمز ارز اتریوم موجود در آن کیف پول است. ETF‌ها این مفهوم را زیر سؤال می‌برند و می‌توانند کنترل سرمایه‌گذاران را بر دارایی‌های خود محدود کنند.

2- تمرکزگرایی در ETF‌ اتریوم

ETF‌ها ساختاری متمرکز دارند. یک شرکت مدیریت صندوق (ETF) مقدار زیادی اتریوم را خریداری می‌کند و سپس سهام این صندوق را به سرمایه‌گذاران می‌فروشد. این بدان معناست که یک نهاد متمرکز کنترل بخش بزرگی از اتریوم های موجود در بازار را در دست خواهد داشت.

طرفداران اتریوم معتقدند که تمرکززدایی یکی از نقاط قوت اصلی ارزهای دیجیتال است. آن‌ها نگران‌اند که ETF‌ها می‌توانند این تمرکززدایی را از بین ببرند و اتریوم را به یک دارایی مشابه سایر دارایی‌های متمرکز تبدیل کنند.

3- نداشتن حریم خصوصی

طرفداران اتریوم معتقدند که حریم خصوصی یکی از مهم‌ترین مزایای این ارز دیجیتال و کلا ترید در بازار ارز دیجیتال است. با این حال سرمایه گذاران برای خرید و فروش سهام در بورس، باید احراز هویت شوند. این امر می‌تواند حریم خصوصی دارندگان صندوق ای تی اف اتریوم را کاهش دهد و دولت‌ها را قادر سازد تا بر معاملات اتریوم نظارت بیشتری داشته باشند.

جمع بندی

صندوق ETF اتریوم، یک صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم اتریوم، از نوسانات قیمت آن سود کسب کنند. این صندوق به صورت مستقیم، اتریوم را در اختیار داشته و آن را به صورت روزانه در بازار بورس معامله می‌کند.

تائید صندوق سرمایه گذاری ETF اتریوم، قطعاً تأثیر مثبتی بر بازار ارزهای دیجیتال خواهد داشت. این امر می‌تواند باعث افزایش سرمایه‌گذاری در اتریوم شده و به رشد این ارز دیجیتال کمک کند.

با این حال برخی از طرفداران بازار ارز دیجیتال معتقدند که ایجاد صندوق های ای تی اف اتریوم تهدیدی برای آینده این ارز دیجیتال هستند و می‌گویند ETF اتریوم عملاً تمرکززدایی، مالکیت واقعی، فورک‌ها و حریم خصوصی اتریوم را تهدید خواهد کرد.