استیبل کوین چیست؟ انواع آن، بهترین استیبل کوین برای ایرانیان

معروف‌ترین استیبل کوین‌های بازار کریپتو

 این لیست بر مبنای شناخته‌شدن و محبوبیت در بازار کریپتوگرافی بوده است و توجه داشته باشید که تا تاریخ ارائه این پاسخ، شرایط و معروفیت ممکن است تغییر کرده باشد. لیست را به خاطر بسپارید

• تتر (USDT): معروف‌ترین و پراستفاده‌ترین استیبل‌کوینی‌ است که در ارتباط با دلار آمریکا می‌تواند مقدار ارزش پایه‌اش را به خوبی حفظ کند.
• یو اس دی کوین (USDC): نیز مثل Tether با دلار آمریکا مرتبط است و یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها به ویژه در آمریکا می‌باشد.
• بایننس یو اس دی ( BUSD) : ارتباط این استیبل‌کوین نیز با دلار آمریکا می‌باشد و توسط  صرافی معتبر بایننس، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های کریپتو، صادر می‌شود.
• استیبل کوین دای (DAI): یکی از معروف‌ترین استیبل‌کوین‌های مرتبط با دارایی‌های دیگر است که توسط سازمان MakerDAO تحت پشتیبانی قرار گرفته است.
• ترو یو اس دی TrueUSD (TUSD):  این استیبل کوین هم یکی از استیبل‌کوین‌های مرتبط با دلار آمریکاست که مقدار ارزشش با این ارز پایه تطابق دارد.

بازار کریپتوکارنسی پویا بوده و همیشه احتمال وجود استیبل‌کوین‌های جدید و معروف‌تری وجود دارد. بنابراین، بهتر است همیشه  اطلاعات خود را  به‌روز‌ نگه داشته و از منابع معتبر و خبره در این حوزه استفاده  کنید.

استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز

ارزهای دیجیتال پایدار، به دو گروه متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم میشوند. بیشتر آنها استیبل کوین های پایداری هستند که پشتوانه فیات دارند؛ مانند BUSD، USDT، USDC  و غیره که به دلیل کنترل، عرضه و مدیریت توسط شرکتهایی بخصوص به عنوان ارزدیجیتال پایدار متمرکز شناخته میشوند.

گرچه که این توکن ها بر روی بلاکچین های غیرمتمرکز عرضه می‌شوند، اما براساس قرارداد هوشمند این توکن ها، کنترل نهایی آنها در اختیار عرضه کننده آنهاست. این کنترل به صورتی است که در صورت صلاحدید شرکت، میتوانند یک آدرس ولت مشخص را مسدود یا امکان برداشت توکن را از صاحب آن سلب کند. اما با این حال این Stablecoion ها به علت داشتن پشتوانه فیات از ثبات بالاتری برخوردار هستند.

استیبل کوین های غیرمتمرکز، که از پشتوانه ارز دیجیتال استفاده می‌کنند، با توجه به اینکه مدیریت کامل آنها به واسطه قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و نظارت بر آنها از طرف یک سازمان خودگردان غیرمتمرکزصورت می‌گیرد، خوشبختانه امکان مسدود شدن آدرس ولت ها وجود ندارد، اما نگرانی های دیگری از قبیل کاهش قیمت ارزدیجیتال پشتوانه و بعد از آن کاهش قیمت Stablecoin، وجود دارد.

مزایا و معایب stablecoin چیست؟

مزایا و معایب استیبل‌کوین‌ها به شرح زیر است: 

مزایا استیبل کوین ها

از مزایای استیبل کوین‌ها می‌توان تمرکز بر پایداری ارزش آن‌ها و امکان معامله و استفاده آسان آن‌ها در معاملات روزمره و بین‌المللی دانست. این مزایا به صورت زیر خلاصه می‌شوند:

• پایداری ارزش: استیبل کوین‌ها به عنوان یک گزینه پایدارتر نسبت به ارزهای دیجیتال در برابر نوسانات شدید بازار عمل می‌کنند. این ویژگی مهم برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی مناسب است که می‌خواهند از نوسانات ناگهانی ارزها در بازار کریپتو در امان باشند.
• هزینه کمتر: استیبل کوین‌ها معمولاً هزینه‌های کمتری برای انجام تراکنش‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال سنتی دارند، که این امر باعث جذابیت بیشتر برای معاملات تجاری و پرداخت‌های بین‌المللی می‌شود.
• سرعت و آسانی معامله: استیبل کوین‌ها به عنوان یک واحد پول قابل استفاده هستند و به راحتی می‌توانند در صرافی‌ها مبادله شوند. این ویژگی موجب افزایش سرعت و آسانی در معاملات می‌شود.
• معاملات بین‌المللی: استیبل کوین‌ها باعث افزایش سرعت و کاهش هزینه پرداخت‌های بین‌المللی نیز می‌شوند، که این امر به خصوص برای کسب‌وکارها و شرکت‌های فعال در بازارهای جهانی بسیار حائز اهمیت است.
• پشتوانه‌گرفتن از کالاها: استیبل کوین‌های پشتوانه‌گرفته از کالاها، نظیر طلا، فلزات گرانبها و کالاهای دیگر، امکان حمل و نقل و نگهداری آسان‌تری را به کاربران ارائه می‌دهند. این امر به ویژه در معاملات مرتبط با کالاها و فعالیت‌های صنعتی خیلی اهمیت دارد.

با در نظر گرفتن این مزایا، استیبل کوین‌ها به عنوان یک ابزار پرکاربرد در بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند و از اهمیت بالایی برخوردارند.

معایب استیبل کوین ها:

از جمله مواردی که به عنوان معایب استیبل کوین‌ها مطرح می‌شود این است که برای حفظ امنیت و اعتماد کاربران، اقدامات مناسب و شفافیت بیشتری در طراحی و اجرای استیبل کوین‌ها به کار گرفته شود. به طور خاص، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پشتوانه‌گرفتن معتبر: شرکت‌ها و نهادهای صادرکننده استیبل کوین‌ها باید از پشتوانه‌گرفتن معتبر و قابل اعتماد برای تضمین پایداری ارزش استیبل کوین‌ها استفاده کنند. این موضوع نیازمند توضیح و اطلاعات شفاف از سوی شرکت‌ها و صادرکنندگان است.
• حسابرسی مستقل: استیبل کوین‌هایی که به نهادها و حسابرسان مرکزی وابسته هستند، نیاز به حسابرسی مستقل و صادقانه دارند. این کار به اطمینان حاکمیت ارزش استیبل کوین‌ها و عدم انحصار اطلاعات از سوی شرکت‌ها کمک می‌کند.
• توجه به مدل کسب‌وکار: کاربران باید به مدل کسب‌وکار و مکانیسم‌های عملکرد استیبل کوین‌ها دقت کنند. استفاده از استیبل کوین‌های الگوریتمی با پیشنهادات نامعتبر و بدون اطلاعات کافی به عنوان سرمایه‌گذاری ریسک بالایی برای سرمایه گذار محسوب می‌شود.
• آگاهی از ریسک‌ها: همانند سایر ارزها و دارایی‌های دیجیتال، استیبل کوین‌ها هم با ریسک‌های مختلفی همراه هستند. کاربران باید به عنوان سرمایه‌گذاران هوشمند، آگاهی کافی از ریسک‌های مرتبط با استفاده از استیبل کوین‌ها داشته باشند و تصمیم‌گیری منطقی برای مشارکت در بازار دیجیتال ارزها انجام دهند.

به عنوان یک کاربر یا سرمایه‌گذار، همواره بهتر است با اطلاعات کافی و تحقیقات دقیق، به معامله و استفاده از هر نوع استیبل کوین‌ها پرداخته شود تا از امنیت و قابلیت اعتماد این ارزها بیشتر اطمینان حاصل شود.

احتمال نابودی ارزش یک استیبل کوین وجود دارد؟

در طول عمر چند ساله رمز ارزهای پایدار، همواره تلاش نهادها و نهنگ‌ها برای به هم زدن تعادل استیبل کوین‌ها و سودجویی از این موقعیت حس شده است، اما معمولا آربیتراژگرها سعی می‌کنند با خرید و فروش آن‌ها در صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز متعدد، قیمت را به سمت 1 دلار برگردانند.

علاوه بر آربیتراژگرها، الگوریتم‌های داخلی در استیبل‌کوین‌ها، ، نقش بسیار حیاتی در برقراری ارتباط با دلار بازی می‌کنند. با این حال، بسیار اتفاق افتاده که یک رمز ارز پایدار که باید ثبات داشته باشد، به طور موقت ارزشی کمتر یا بیشتر از 1 دلار پیدا کند و به مدت طولانی به حالت اولیه خود برنگردد. به‌عنوان نمونه‌ای برجسته از این پدیده، می‌توان ترا یو اس دی را نام برد.

در ماه مه 2022 (اردیبهشت 1401) استیبل کوین ترا یو اس دی (UST) با فروش سنگین یک نهنگ پگ قیمتی خود را از دست داد و به زیر 1 دلار رسید. با توجه به الگوریتم خاص این شبکه، برای برقراری دوباره پگ مقدار زیادی UST سوزانده و ارز دیجیتال LUNA  مینت شد، اما از آنجا که ترا یو اس دی پشتوانه مالی ندارد، رابطه معکوس لونا و یو اس تی در یک حلقه کاهشی گیر افتاد و در عرض چند روز قیمت UST درصد زیادی از قیمت خود را از دست داد.

این اتفاق به طور کلی اعتماد عمومی را به حوزه امور مالی غیر متمرکز یا دیفای از بین برد و موجب تسریع ریزش و سقوط بازار ارزهای دیجیتال در مقیاس بزرگ شد. مخصوصا اعتماد به انواع استیبل کوین حتی تتر و یو اس دی کوین از بین رفت. بیت کوین که از قبل وضعیت مناسبی نداشت نیز از این کاهش قیمت تاثیر شدیدی گرفت و تا حمایت 20 هزار دلار پایین آمد. گفته می‌شود اگر دیگر استیبل کوین‌های بازار رمز ارزها نیز دی‌پگ شوند، احتمالا بی‌اعتمادی کاربران به حوزه دیفای بیشتر و شرایط بدتر خواهد شد.

آینده استیبل کوین چیست؟ 

پس ازاینکه بازار در سال 2017 از اوج خود به سمت پایین حرکت کرد سرمایه‌گذاران به استیبل‌کوین‌ها به عنوان راهی امن‌تر برای کار با تکنولوژی بلاک چین تمایل بیشتری نشان می‌دهند. در نیمه اول سال 2020، میزان عرضه استیبل‌کوین‌ها به 94% افزایش یافت و در ماه ژوئن به 11 میلیارد دلار رسید. همچنین، در سپتامبر 2020، اداره حسابرسی و ارزشیابی آمریکا (OCC) به بانک‌های ملی و انجمن‌های پس‌انداز فدرال این مجوز را داد که ذخایر مالی را برای صادرکنندگان استیبل‌کوین نگه دارند.

با پیوستن بازیکنان معتبری چون برادران وینکلوس، سیرکل و کوین‌بیس، ایده‌ای از دلار دیجیتال، یک ارزی که ارزهای قانونی را بدون خطر از دست دادن ارزش آن‌ها، به بلاکچین تبدیل می‌کند، جذابیت بیشتری پیدا کرد. پس با توجه به این موارد، استیبل کوین آینده خوبی در سال‌های پیش رو خواهد داشت.

استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتال هستند که با هدف داشتن استحکام و ثبات قیمت ایجاد شده‌اند. این ارزها معمولاً مبتنی بر فیات (ارزهای ملی مانند دلار آمریکا، یورو و…) یا دارای مدیریت مناسب نقدینگی هستند تا مقدار ارزششان پایدار بماند.

انواع استیبل‌کوین‌ها عبارت‌اند از استیبل‌کوین‌های مرتبط با فیات مثل  Tether (USDT)، استیبل‌کوین‌های مرتبط با دارایی‌های دیگر مثل طلا  و یا استیبل‌کوین‌های مبتنی بر الگوریتم. همچنین وجود استیبل‌کوین‌های دیگر نیز امکان‌پذیر است، و این گروه‌ها به طور کلی مشخص می‌کنند که چگونه این ارزها به پایداری قیمت دست می‌یابند.

ممنون که تا انتهای این مطلب با ما همراه بودید، امیدواریم که مطلب فوق توانسته باشد به سوالات شما در ارتباط با استیبل کوین ها پاسخ داده باشد.