تفاوت اسپات و فیوچرز + نکات مهمی که باید بدانید!

روش های مختلفی برای کسب درآمد دلاری در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. یکی ازاین روش‌ها معامله اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) است که معاملات اسپات معمولا در مقابل معاملات فیوچرز (Futures) قرار می‌گیرد.

معامله اسپات (Spot)

Spot Market یا بازار اسپات که به آن بازار نقدی (Cash Market) یا بازار فیزیکی (Physical Market) هم می‌گویند، بازاری است که در آن معامله به صورت حقیقی انجام می‌شود و به محض فروش، ارز در اختیار خریدار قرار می‌گیرد.

هدف معاملات اسپات تبادلات فوری دارایی است. قیمت آن، قیمتی لحظه‌ای بوده و خرید دقیقاً به میزان سرمایه خودتان می‌باشد. معاملات اسپات (Spot) به سه صورت Stop، Limit و Market انجام می‌شود.

معاملات لیمیت اوردر (Limit order)

فرض کنید به دنبال خرید گوشی همراه هستید، بعد از دیدن قیمت آن، قیمت به نظرتان منصفانه‌ نیست. شما بر این باور هستید که قیمت در روزهای بعدی پایین‌تر می‌آید. پس منتظر می‌مانید تا هر موقع که قیمت پایین آمد و به نظر منصفانه بود خرید می‌کنید.

شما می‌توانید در بازارهای مالی هم از مثال بالا استفاده کنید و یک ارز را در قیمتی منصفانه‌تر از قبل پیش‌خرید کنید. به این نوع اوردر گذاری لیمیت اوردر می‌گوییم.

معاملات استاپ اوردر (stop order)

فرض کنید در حال حاضر بازار در حال ریزش است و شما براین باور هستید که اگر بازار از قیمتی بالاتر عبور کند، بازار صعودی می‌شود. برای مثال بازاری باقیمتی 10 وجود دارد. شما فکر می‌کنید اگر قیمت رشد کند و قیمت به 12 برسد، شروع به افزایش قیمت می‌کند. پس شما اوردری بالاتر از قیمت کنونی قرارداده و بازار هر موقع به آن قیمت رسید برای شما آن را خریداری می‌کند.

معاملات مارکت (Market order)

این نوع معامله یکی از خطرناک‌ترین کارهایی است که معامله‌گران می‌توانند انجام دهند. فرض کنید عده‌ای در قیمت 10 منتظر خرید در حجم 1000دلار هستند، عده‌ی دیگری در قیمت 11 با حجم 2000دلار؛ معامله‌گری در قیمت 10، اقدام به خرید با حجم 3000 دلار می‌کند؛ اگر معامله اوردر را مارکت انتخاب کند، هم باقیمت 10 و هم 11 برای او خریداری انجام می‌شود.

با توجه به مثال بالا این نوع معامله می‌تواند ضرر خیلی زیادی برای معامله‌گران در حجم‌های بالا ایجاد کند.

معاملات اسپات، معاملات یک‌طرفه است و فقط درصورتی‌که بازار صعودی باشد می‌توان از آن سود گرفت. تنها تعداد کمی از ارزها را می‌توان در معاملات دوطرفه استفاده کرد. در این نوع معاملات، سرمایه شما دقیقاً به‌اندازه سود و زیانی که می‌کنید،کاهش یا افزایش می‌یابد.

شما با کانال سیگنال اسپات همیار کریپتو می‌توانید کسب سود داشته باشید و از بازار ارز دیجیتال عقب نمانید.

مزایای اسپات (Spot)

• داشتن حق مالکیت یک ارز، با خرید آن
• سادگی قوانین
• سود و زیان دقیق
• مناسب برای هولد کردن
• مناسب بودن برای مبتدیان

معایب اسپات (Spot)

• نیاز به حرکت‌های نسبتاً بزرگ بازار برای رسیدن به سود مورد نظر دارد.
• مسئولیت نگه‌داری ارزهای دیجیتال بر عهده معامله‌گر است.

در معاملات اسپات هدف را بلندمدت‌تر در نظر می‌گیریم و معمولاً هدف، گرفتن یک روند کامل قیمتی است.

معامله فیوچرز (Futures)

این نوع معامله، قراردادی است که معامله‌گران بر اساس استراتژی و تحلیل دقیق خود به آن وارد می‌شوند و از حرکات کوچک‌تر قیمت سود موردنظر را کسب می‌کنند. به یاد داشته باشید این نوع معاملات به صورت قرارداد است، یعنی شما مالکیت خرید ندارید ولی می‌توانید با سرمایه کم‌، حجم بیشتری وارد معامله کنید.

معاملات فیوچرز بسیار وسوسه‌برانگیز است و بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به خاطر رعایت نکردن مدیریت سرمایه و پایبند نبودن به استراتژی، سرمایه خود را از دست داده‌اند.

معاملات فیوچرز (Futures) هم بیشتر به سه صورت Stop , Market و Limit انجام می‌شود که پیش‌تر با آن آشنا شدیم.

برای این‌که بتوانیم از ویژگی دوطرفه بودن بازار استفاده کنیم، یعنی هم از افزایش قیمت هم از کاهش قیمت سود کنیم، باید از معاملات فیوچرز (Futures) استفاده کنیم. به معاملاتی که در آن از بالا رفتن قیمت سود می‌کنیم لانگ(Long) و به معاملاتی که از پایین آمدن قیمت سود می‌کنیم، شورت (Short) می‌گویند.

مزایا فیوچرز (Futures)

• معامله با حجم‌های بالاتر با استفاده از اهرم
• کمک به مدیریت ریسک
• کسب سود از نوسانات کم بازار

معایب فیوچرز (Futures)

• هیچ نوع دارایی از معامله کسب نمی‌کنید و این معاملات فقط به‌صورت قراردادی است.
• اصلی‌ترین عیب فیوچرز امکان استفاده از اهرم بالا است که سود را چندین برابر می‌کنند ولی ضررهای سنگینی هم به وجود می‌آورد.

نرخ بهره (Funding Rate)

به زبان ساده، شما برای این‌که معامله و قرارداد خود را در بازار فیوچر باز نگه دارید، باید مقداری خیلی کمی از سرمایه خود را به صورت بهره به طرف دیگر قرارداد بپردازید. این بهره به صورت دوره ای پرداخت می‌شود.

معاملات اهرمی (Leverage)

تریدرها برای کسب سود بیشتر از حرکات قیمت، از معاملات اهرمی استفاده می‌کنند تا قدرت خرید خود را افزایش دهند.

اهرم یعنی شما با قراردادن مقداری از سرمایه خود تحت اختیار کارگزار یا صرافی، از آن‌ها برای باز کردن معاملات با حجم بالاتر اعتبار دریافت می‌کنید.

مثال: شما 100دلار وارد حساب فیوچرز خود می‌کنید، شما می‌توانید با استفاده از اهرم، 500 دلار وارد معامله کنید. در این حالت از اهرم 5 استفاده کرده‌اید و اگر 20% ضرر کنید کل سرمایه خود را از دست می‌دهید. همچنین اگر 5% سود کنید به سرمایه اصلی شما (همان 100 دلار) 20% اضافه می‌شود.

به دلیل همین خاصیت وسوسه‌برانگیز، معاملات اهرمی یکی از ابزارهای پرخطر می‌باشد و باید با آگاهی از آن استفاده کرد زیرا همان‌طور که باعث افزایش سرمایه می‌شود، باعث ضرر چندین برابری هم می‌شود.

تفاوت اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures)

• امکان کسب سود از ریزش و رشد قیمت: در معاملات اسپات فقط از رشد قیمت سود می‌کنید، یعنی با پیش‌بینی قیمت رو به بالا سود می‌کنید و با ریزش قیمت ضرر می‌کنید؛ اما در معاملات فیوچرز با توجه به پوزیشن های long و short می‌توانید از رشد و ریزش قیمت سود کسب کنید.
• ریسک معاملات: برخی معتقدند ریسک اسپات کمتر از فیوچرز است و برای بلندمدت انتخاب بهتری است؛ اما اگر دانش کافی داشته باشید، می‌توانید با مدیریت سرمایه و استراتژی درست با خیال راحت معامله کنید.ما در همیار کریپتو معتقدیم انجام معاملات فیوچرز برای معامله‌گران کم تجربه با ریسک زیادی همراه است و انجام معامله در این بازار نیازمند آموزش درست و کاربردی است.
• مالکیت دارایی: با خرید هر ارز در بخش اسپات مالکیت و امکان نقل و انتقال آن ارز را خواهید داشت، اما در معاملات بخش فیوچرز شما هرگز مالکیت نخواهید داشت و حتی اگر با اهرم 1 در بخش فیوچرز معامله داشته باشید و معامله کاملا مشابه اسپات باشد، باز هم مالک دارایی خود نمی‌شوید و امکان انتقال آن به صرافی دیگری را نخواهید داشت.
• امکانات معاملاتی: در بخش فیوچرز ما امکانات معاملاتی بیشتر و امکان کسب سود به روش های مختلفی را داریم. علاوه بر آن حد ضررهای متنوع و بسیار خاصی نیز ارائه می‌دهد، مانند تریلینگ استاپ که یکی از قابلیت‌هایی است که امکان کسب سود مداوم و بدون ریسک را به دلیل امکانات زیاد ارائه می‌دهد.

اکنون که تفاوت های کلیدی و کلی را در معاملات اسپات و فیوچرز بررسی کردیم بهتر است به صورت اختصاصی و دقیق به تفاوت این دو مدل معاملات دربازار ارزهای دیجیتال بپردازیم تا برای کاربران عزیز همیار کریپتو که بیشتر در این بازار مالی فعالیت دارند، اختلاف بین معاملات اسپات و فیوچرز به طور واضح بیان شود.

تفاوت‌های معاملات اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال

1- اهرم: معامله گران به دلیل استفاده از اهرم یا لوریج به بازار فیوچرز جذب می‌شوند. استفاده از اهرم، معاملات فیوچرز را از نظر حجم سرمایه یا به اصطلاح “آورده”، بسیار کارآمدتر می‌کند.

به عنوان مثال، برای خرید 1 بیت‌کوین در بازار نقدی، شما به هزاران دلار (حدودا 30000 دلار بر اساس نرخ اکنون بازار) نیاز دارید. اما در یک قرارداد آتی یا معامله در بازار فیوچرز، شما می‌توانید یک پوزیشن خرید BTC را با هزینه خیلی کمتری باز کنید. این کار تنها با استفاده از اهرم امکان پذیر است. به این شکل که هر چه اهرم بالاتر باشد، شما مبلغ کمتری باید برای یک موقعیت هزینه کنید. در مقابل، درمعاملات اسپات اهرمی ارائه نمی‌شود. اکنون فرض کنید شما فقط 3000 USDT در دسترس دارید. در این مورد، شما فقط می توانید مقداری بیت کوین به ارزش 3000 USDT (0.1 BTC ) بخرید ولی در فیوچرز و با استفاده از اهرم 10 شما قادر به خرید یک بیت‌کوین هستید.

2- انعطاف پذیری داشتن معامله خرید/لانگ یا فروش/شورت: وقتی بیت‌کوین را در بازار اسپات خریداری می‌کنید، تنها در صورت افزایش قیمت‌ها می‌توانید سود کنید. با این حال، در بازار نزولی، شما نمی توانید درآمد داشته باشید. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را می‌دهند تا بدون توجه به جهت، از حرکت‌های کوتاه مدت قیمت نیز سود ببرید. حتی زمانی که قیمت بیت‌کوین کاهش می‌یابد، شما می‌توانید در حرکت نزولی وارد معامله فروش استقراضی یا شورت شوید، همراه با سقوط قیمت معامله کرده و کسب سود کنید. در معاملات فیوچرز، معامله‌گران می‌توانند استراتژی های معاملاتی پیچیده ای مانند فروش کوتاه مدت، آربیتراژ و بسیاری از موارد دیگر را برای خود در نظر بگیرند. علاوه بر این، معاملات فیوچرز برای پوشش در برابر ریسک ریزش بازار و محافظت از پرتفوی شما از نوسانات شدید قیمت استفاده می شود.

ماینرها و هولدرهای بلندمدت اغلب از قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز برای محافظت از پرتفوی خود در برابر خطرات غیرمنتظره استفاده می کنند.

3- نقدینگی: بازار فیوچرز دارای نقدینگی عمیق با تریلیون ها دلار حجم معاملات ماهانه ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، بازار معاملات فیوچرز بیت کوین، میانگین گردش مالی ماهانه 2 تریلیون دلاری دارد که بسیار بیشتر از حجم معاملات بازارهای اسپات بیت کوین است. نقدینگی قوی آن از فرآیند رشد قیمت پشتیبانی می کند و به معامله‌گران اجازه می دهد تا با سرعت بالا و به طور کارآمد در بازار معامله کنند. بازار اسپات عموماً با ریسک کمتری همراه است، زیرا همیشه کسی وجود دارد که مایل است طرف دیگر یک پوزیشن خاص را بگیرد و معامله‌گران دچار لغزش کمتری خواهند شد.

4- معاملات آتی در مقابل قیمت‌های نقطه‌ای: قیمت یک ارز دیجیتال در بازار اسپات، قیمت حاکم برای همه تراکنش‌های اسپات است که به عنوان قیمت نقدی شناخته می‌شود. خریداران وفروشندگان، قیمت‌های اسپات را از طریق فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می‌کنند. در مقابل، قیمت فیوچرز بر اساس قیمت نقدی غالب آن، به اضافه کارمزد تراکنش در دوره موقت قبل از تحویل است.

صرافی بینگ ایکس با داشتن کارمزد پایین و دسترسی بدون فیلترشکن، یکی از گزینه های مناسب برای فعالیت در زمینه بازار ارز دیجیتال برای ایرانیان می باشد.

سخن پایانی

اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) دو ابزار مالی هستند که کاربران با توجه به ریسک‌پذیری و میزان آگاهی که از بازار دارند از آن سود کسب می‌کنند. معاملات اسپات نوعی نگهداری دارایی و معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هوشمند است.

برای افراد مبتدی معاملات اسپات توصیه می‌شود زیرا ریسک کمتر، قوانین ساده، قیمت‌گذاری شفاف و محاسبه نسبت سود به ضرر آسان‌تر است. معاملات فیوچرز نقطه مقابل معاملات اسپات است و برای افراد مبتدی توصیه نمی‌شود زیرا ریسک بالایی دارد و برخی افراد که بدون دانش و آگاهی معامله باز می‌کنند ضرر زیادی را متحمل می‌شوند. دلیل محبوبیت معاملات فیوچرز سود موردنظر از نوسانات کم بازار و کسب سود از پایین آمدن قیمت است.

معامله اسپات برای اکثر مبتدیان به راحتی قابل درک است. بنابراین،برای کاربرانی است که تازه وارد بازار ارز دیجیتال شده‌اند. با این حال، معاملات فیوچرز هم مزایای استراتژیکی را ارائه می دهد که امکان افزایش سود بیشتری را برای شما فراهم می کند، البته اگر دانش مناسب و تکنیک های مدیریت ریسک و سرمایه برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را داشته باشید. بنابراین، شما باید قبل از معامله قراردادهای فیوچرز استراتژی ودقت لازم را به کار ببرید و مزایا و خطرات احتمالی آنها را درنظر بگیرید.

سوالات متداول

کدام یک از معاملات اسپات و فیوچرز سود ساز تر است؟

هر دو نوع معاملات، سود ساز و جذاب هستند اما برای کسب سود مداوم از بازار باید به روند بازار دقت شود. در زمان وجود روند صعودی، معاملات اسپات سود بیشتری دارند و در زمان روند نزولی و رنج، معاملات فیوچرز سود سازی بیشتری را ارائه می‌دهند.

چرا ما در معاملات فیوچرز مالک دارایی خود نمی شویم؟

در معاملات فیوچرز در اصل نوعی معاملات اعتباری انجام می‌شود و هرگز خرید و فروش واقعی در بازار رخ نمی‌دهد. به دلیل همین اعتباری بودن معاملات، مالکیت دارایی و امکان انتقال دارایی را نخواهید داشت و برای مالکیت آن باید در بخش اسپات اقدام به خرید دارایی ها کنید.

تفاوت اصلی بین قیمت‌های اسپات و فیوچرز چیست؟

قیمت‌های اسپات برای خرید و فروش فوری هستند، در حالی که قراردادهای فیوچرز پرداخت و تحویل را تا تاریخ‌های آینده از پیش تعیین‌ شده به تاخیر می‌اندازند. قیمت اسپات معمولا کمتر از قیمت فیوچر است.

معاملات فیوچرز بهتر است یا اسپات؟

هر دو این استراتژی‌های معاملاتی مجموعه‌ای از مزایا و معایب مربوط به خود را دارند. در حالی که معاملات اسپات به فرد این امکان را می‌دهد تا به صورت مستقیم و در یک حاشیه‌ی امن سرمایه گذاری کند،معاملات فیوچرز به معامله گر انعطاف‌پذیری و سود بیشتری را در صورت حرفه ای بودن می‌دهد.

معاملات اسپات در صرافی ها چگونه انجام می‌شود؟

خرید یک ارز دیجیتال با قیمت فعلی و سپس فروش آن به قیمت دیگر؛ حال ممکن است در چند دقیقه یا چند روز این امر صورت بگیرد.

آیا می‌توان از معاملات اسپات سود کرد؟

بله، فقط باید دانش فنی و تکنیکالی کافی را داشت زیرا بدون دانش کافی، نه تنها سود نخواهید کرد بلکه خطر از دست رفتن دارایی‌ها هم وجود دارد.

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز به معاملاتی گفته می‌شود که میتوان هم از صعود و از نزول قیمت، از بازار سود گرفت، همچنین امکان استفاده از اهرم نیز وجود دارد.

معاملات فیوچرز چه معایبی دارند؟

معاملات فیوچرز معایبی مانند ریسک بالا، اهرم های بالا و کارمزد بالا نسبت به اسپات دارند.

انواع معاملات فیوچرز چیست؟

انواع معاملات فیوچرز شامل معاملات فیوچرز استاندارد، معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی و همچنین معاملات فیوچرز دائمی می‌شود که هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارد.

مهمترین کاربرد معاملات فیوچرز چیست؟

از مهم‌ترین کاربردهای معاملات فیوچرز می‌توان به کسب درآمد بیشتر از نوسانات بازار و همچنین سودگیری از بازار بدون داشتن مالکیت یک دارایی اشاره کرد.