EPS و DPS

فعالیت درست و صحیح در بازارهای مالی نیازمند آن است که شما اطلاعات خوبی در این زمینه داشته باشید. بر همین اساس آشنایی و به‌کارگیری مفاهیمی همچون  Eps و dps در نوع خود بسیار حائز اهمیت خواهد بود. از همین رو برای سودسازی در این بخش قادر خواهید بود که با یک برنامه‌ریزی دقیق به اهداف خود دست پیدا کنید. خوشبختانه در این مطلب از همیار کریپتو تلاش داریم تا بیان کنیم Eps و dps چیست و در اصل با یکدیگر چه تفاوت‌هایی خواهند داشت. از همین رو به شما پیشنهاد می‌دهیم که تا انتهای این مطلب در کنار ما باشید.

Eps چیست؟

Eps مخفف عبارت  Earning per Share به معنی درآمد به ازای هر سهم است و به معنای سود شرکت به ازای هر سهم سرمایه گذاری شده در بازار سهام خواهد بود. این معیار مالی برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت و تخمین سوددهی به سهامداران استفاده می‌شود. برای محاسبه Eps، سود خالص شرکت بر تعداد سهام عادی موجود تقسیم می‌شود. در نهایت یک مبلغ به شکل تومان به دست می‌آید که این معیار را شکل خواهد داد.

Eps یکی از معیارهای مهم در تجزیه و تحلیل مالی شرکت‌ها است. افزایش Eps نشان دهنده بهبود عملکرد مالی شرکت و افزایش سوددهی به سهامداران است. با مقایسه Eps شرکت در طول زمان و با رقبا، می‌توان نمودار رشد سوددهی را تحلیل کرد و تصمیم‌گیری هوشمندانه‌تر در مورد سرمایه گذاری در سهام شرکت را انجام داد.

در نتیجه Eps یک معیار کلیدی برای سرمایه گذاران و تحلیلگران است که به آنها اطلاعاتی ارزشمند درباره سوددهی شرکت و عملکرد مالی آن را ارائه می‌دهد. چنانچه شما هم بدانید Eps و dps چیست، مسلما قادر خواهید بود که انتخاب عاقلانه‌تری در معاملات خود داشته باشید.

انواع EPS

برای اینکه به خوبی متوجه شدید تفاوت Eps و dps چیست، باید با انواع هر کدام از آن‌ها آشنایی پیدا کنید. در این حالت قادر خواهید بود که به عنوان یک معامله‌گر عملکرد بهتری از خود نشان دهید. به همین علت در ادامه به بررسی انواع eps خواهیم پرداخت.

Eps  تحقق یافته

EPS تحقق یافته (EPS تحقق‌یافته یا EPS واقعی) به میزان سود هر سهم از دیدگاه عملکرد و عملیاتی شرکت در دوره زمانی خاص اشاره دارد. این معیار، نشان دهنده سود واقعی و به دست آمده از فعالیت‌های هر سهم سرمایه‌گذاری شده است.  برای محاسبه EPS تحقق یافته، سود خالص شرکت بر دستمزد سهام عادی تقسیم می‌شود. با این روش، می‌توان نشان داد در واقع چقدر سود شرکت برای هر سهم سهامداران تولید شده است.

EPS تحقق یافته می‌تواند به عنوان یک معیار مطمئن‌تر و دقیق‌تر از سود هر سهم گزارش شده توسط شرکت استفاده شود. این معیار برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، ارزیابی عملکرد شرکت، مقایسه با رقبا و ارزش‌گذاری سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد.

Eps تعدیل شده

EPS تعدیل شده (Adjusted EPS) به سود هر سهم از دیدگاه مالی تعدیل شده با عوامل استثنائی و غیرعادی اشاره دارد. این معیار برای این مورد محاسبه می‌شود تا تأثیر عوامل غیرمعمولی و غیردوره‌ای بر سود هر سهم را نشان دهد. در محاسبه EPS تعدیل شده، سود خالص شرکت به همراه هزینه‌ها و درآمدهای استثنائی مانند هزینه‌های بازنگری دارایی‌ها، سود و زیان غیرعادی، تغییرات ارزی و سایر عوامل اضافه و کم شده است. این تعدیلات برای ارائه تصویر دقیق‌تری از عملکرد مالی شرکت و حذف تأثیر عوامل غیرعادی اهمیت دارد.

EPS تعدیل شده به عنوان یک معیار بهبود یافته استفاده می‌شود تا از سود هر سهم در شرایط معمولی و واقعیت‌های عملیاتی شرکت برخوردار باشیم. این معیار برای مقایسه با سال‌های قبل، شرکت‌های رقیب و ارزیابی عملکرد مالی استفاده می‌شود. تحقق یافته بودن EPS نشان دهنده قابلیت شرکت برای تولید سود پایدار و بالاست و اهمیت بالایی در تحلیل و ارزیابی مالی شرکت دارد. همچنین اگر بدانید تفاوت Eps و dps چیست، مسلما راحت‌تر می‌توانید که از آن‌ها در تحلیل‌های خود استفاده کنید.

Eps پیش‌بینی شده

EPS پیش‌بینی شده به تخمینی از سود هر سهم در آینده اشاره دارد. این معیار برای این محاسبه می‌شود تا میزان سود متوقع شرکت برای هر سهم را پیش‌بینی کند. برای محاسبه EPS پیش‌بینی شده، معمولاً تحلیلگران مالی و صنعت از روش‌های مختلفی مانند تحلیل سری زمانی، مدل‌های ریاضی، اطلاعات مالی شرکت و شرایط بازار استفاده می‌کنند. با استفاده از این روش‌ها، سود متوقع برای دوره‌های آینده، معمولاً به صورت سالانه، فصلی یا ماهانه، محاسبه می‌شود. از همین رو حتما برای عملکر بهتر باید بدانید تفاوت Eps‌ و dps‌ چیست.

EPS پیش‌بینی شده برای ارزیابی سرمایه‌گذاری، تصمیم‌گیری درباره خرید و فروش سهام، تحلیل صنعت، ارزیابی عملکرد شرکت و مقایسه با سود واقعی استفاده می‌شود. این معیار، در صورتی که پیش‌بینی‌ها دقیق باشند، می‌تواند به عنوان یک راهنمای مفید برای تصمیم‌گیری‌های مالی و سرمایه‌گذاری استفاده شود. ذکر این نکته ضروری است که در گذشته شرکت‌ها باید این عامل را مشخص می‌کردند. با این حال با توجه به قانون جدید که در سال ۱۳۹۷ توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام شد، Eps‌ پیش‌بینی نشده برای ابتدای هر دوره حذف شد.

پیش‌بینی سود شرکت‌ها در هر سال مالی در گزارشات و صورت های مالی درج می‌شود. این گزارش‌ها در سایت کدال به آدرس codal.ir وجود دارد.

فرمول محاسبه EPS

EPS بالا باشد بهتر است یا پایین؟

EPS بالاتر به معنی ارزش بیشتر شرکت خواهد بود. به عبارتی اگر شرکتی سودآوری بیشتری نسبت به ارزش سهام خود داشته باشد، علاوه بر این که نشان از فعالیت درست و موفق آن است، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار حاضر به پرداخت پول بیشتری برای سهام آن شرکت است.

همچنین مقدار عددی بیشتر برای EPS نشان دهنده نقدینگی بیشتر شرکت خواهد بود.

Dps‌ چیست؟

Dps مخفف عبارت Dividend per Share به معنی سود تقسیمی یا سود نقدی به ازای هر سهم است.
به معنای میزان سودی است که یک شرکت برای هر سهم سرمایه گذاری شده در بازار سهام به سهامداران خود پرداخت می‌کند. این معیار مالی نشان دهنده سود تقسیم شده بین سهامداران است. برای محاسبه Dps، مبلغ سود پرداختنی به سهامداران بر تعداد سهام عادی موجود تقسیم می‌شود. Dps ممکن است به صورت مشترک برای هر سهم یا به صورت یک مبلغ ثابت اعلام شود.

Dps یکی از معیارهای مهم در تحلیل سرمایه‌گذاری است و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک بهتری از سوددهی سهامداران در قالب پرداخت سود داشته باشند. با بررسی Dps یک شرکت در طول زمان و مقایسه آن با سایر شرکت‌ها، می‌توان ایده‌ای از سطح پایداری و رشد سوددهی شرکت بدست آورد. به همین علت Dps به عنوان یک معیار مالی مهم در تحلیل سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود و به سرمایه‌گذاران اطلاعاتی درباره سوددهی سهامداران ارائه می‌دهد و در تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری در سهام شرکت مؤثر است. از همین رو شما باید درک کنید که تفاوت Eps و dps چیست و عملکرد شرکت‌های مختلف را تحلیل کنید.

DPS به چه سهامدارانی تعلق می‌گیرد؟

هر سهامداری که در تاریخ برگزاری مجمع سالانه شرکت سهام شرکت را در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود داشته باشد، می‌تواند برای دریافت سود نقدی یا DPS اقدام کند. سهامداری در تاریخ برگزاری مجمع در دریافت سود نقدی شرط اصلی است.

تفاوت Eps و dps از نظر مفهوم

Eps (سود هر سهم) معیاری است که نشان می‌دهد چه مقدار سود شرکت در هر سهم سهامداران تولید می‌شود. به عبارت دیگر، Eps نشانگر سود قابل تقسیم بین هر سهم سرمایه‌گذاری شده در شرکت است. این معیار برای ارزیابی عملکرد مالی و سوددهی شرکت به سهامداران استفاده می‌شود. اما Dps (سود هر سهم قابل پرداخت) معیاری است که نشان می‌دهد چه مقدار سود از جانب شرکت به هر سهم سهامداران پرداخت می‌شود.

به عبارت دیگر، Dps نشانگر میزان سود قابل پرداخت به سهامداران است و در تصمیم‌گیری درباره توزیع سود و پرداخت سود به سهامداران اهمیت دارد. بنابراین، اصلی‌ترین تفاوت مفهومی بین Eps و Dps در آن است که Eps سود هر سهم تولید شده توسط شرکت را نشان می‌دهد، در حالی که Dps سودی است که به هر سهم سهامداران پرداخت می‌شود. حال که فهمیدید تفاوت Eps‌ و dps چیست، بهتر است که آن‌ها را از جنبه‌های دیگر هم بررسی کنید.

فرق Eps و dps از نظر نحوه محاسبه

Eps (سود هر سهم) با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام عادی محاسبه می‌شود. این معیار نشان می‌دهد که هر سهم سرمایه‌گذاری شده در شرکت چه میزان سود تولید می‌کند. فرمول محاسبه Eps به شکل زیر است:

Eps = سود خالص شرکت / تعداد سهام عادی

Dps (سود هر سهم قابل پرداخت) با تقسیم مبلغ سود قابل پرداخت به سهامداران بر تعداد سهام عادی محاسبه می‌شود. این معیار نشان می‌دهد که هر سهم سهامدار چه میزان سود دریافت می‌کند. فرمول محاسبه Dps را در ادامه بیان خواهیم کرد.

Dps = سود قابل پرداخت به سهامداران / تعداد سهام عادی

بنابراین، اصلی‌ترین تفاوت محاسبه Eps و Dps در آن است که Eps سود خالص شرکت را تقسیم بر تعداد سهام عادی محاسبه می‌کند، در حالی که Dps سود قابل پرداخت به سهامداران را تقسیم بر تعداد سهام عادی محاسبه خواهد کرد.

تفاوت Eps و Dps بر اساس کاربرد و نحوه استفاده

Eps (سود هر سهم) بیشتر برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت و تخمین سوددهی به سهامداران استفاده می‌شود. این معیار به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران مالی اطلاعاتی درباره سوددهی شرکت و عملکرد مالی آن ارائه می‌دهد. با استفاده از Eps، می‌توان عملکرد شرکت را در دوره‌های زمانی مختلف مقایسه کرده و تغییرات سوددهی را بررسی کرد.

Dps (سود هر سهم قابل پرداخت) بیشتر برای تصمیم‌گیری در مورد سود پرداختی به سهامداران و تقسیم سود بین آنها استفاده می‌شود. در بیشتر اوقات این شاخص را مدیران و سهامداران مورد استفاده قرار می‌دهند تا درباره توزیع سود به سهامداران تصمیم‌گیری انجام دهند. Dps نشان می‌دهد چه مقدار سود به هر سهم سهامداران پرداخت می‌شود و می‌تواند به عنوان یک معیار مهم در تعیین سیاست توزیع سود شرکت مورد استفاده قرار گیرد.

بنابراین، تفاوت اساسی بین Eps و Dps در استفاده‌های مختلف آنها است. Eps برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت و تخمین سوددهی به سهامداران استفاده می‌شود، در حالی که Dps بیشتر برای تصمیم‌گیری درباره توزیع سود به سهامداران و تقسیم سود بین آنها مورد استفاده قرار می‌گیرد. حال که متوجه شدید تفاوت Eps و dps‌ چیست، بهتر است که از این مفاهیم در معاملات خود کمک بگیرید.

فرق Eps و dps با توجه به قابلیت تغییر

Eps (سود هر سهم) می‌تواند تحت تأثیر تغییرات در سود خالص شرکت و تعداد سهام عادی قابل تغییر باشد. به عبارت دیگر، Eps با تغییر سود خالص شرکت و تغییرات در تعداد سهام عادی متغیر است. اگر سود خالص شرکت بالاتر رود یا تعداد سهام عادی کاهش یابد، Eps افزایش می‌یابد و برعکس همین مورد  هم صدق می‌کند.

Dps (سود هر سهم قابل پرداخت) نیز می‌تواند تحت تأثیر تغییرات در سود قابل پرداخت به سهامداران و تعداد سهام عادی قابل تغییر باشد. اگر سود قابل پرداخت به سهامداران بیشتر شود یا تعداد سهام عادی کاهش یابد، Dps افزایش می‌یابد که در این مورد هم معکوس آن صادق خواهد بود.  بنابراین، هر دو Eps و Dps قابلیت تغییر دارند و به تغییرات در سود خالص شرکت، سود قابل پرداخت به سهامداران و تعداد سهام عادی وابسته هستند. این تغییرات می‌توانند نتیجه تغییرات در عملکرد مالی شرکت، تصمیم‌گیری‌های مدیریتی یا شرایط بازار باشند.

سخن پایانی

آشنایی با تعریفاتی نظیر Eps و dps برای تمامی کسانی که در بازار سرمایه فعال هستند یک ضرورت بسیار مهم خواهد بود. کسب سود در بازارهای مالی مستلزم آگاهی و تخصص کافی است که باید برای آن برنامه داشت. در این مطلب از همیار کریپتو بیان کردیم که Eps و dps چیست و تا چه اندازه اهمیت دارد. در صورتی که می‌خواهید به عنوان یک معامله‌گر حضور موفقی در بازار داشته باشید بهتر است که از آموزش‌های حرفه‌ای همیار کریپتو بهره ببرید. مسلما در این حالت قادر خواهید بود که به بهترین نتایج ممکن دست پیدا کنید.

سوالات متداول

تفاوت EPS و DPS چیست؟

EPS (سود هر سهم) نشان دهنده سود واقعی هر سهم است که به تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام سهامداران محاسبه می‌شود. DPS (سود توزیع به سهامداران) به سودی اشاره دارد که به صورت نقدی یا به صورت سهام به سهامداران توزیع می‌شود.

EPS و DPS با توجه به قابلیت تغییر چه فرقی دارند؟

EPS با تغییرات در سود شرکت و عملکرد آن تغییر می‌کند، در حالی که DPS به تصمیمات شرکت و سیاست توزیع سود آن بستگی دارد و ممکن است در طول زمان تغییر کند.

تفاوت EPS و DPS از نظر مفهومی چیست؟

EPS به سود هر سهم اشاره دارد، در حالی که DPS به سود توزیع به سهامداران می‌پردازد. EPS معیاری برای اندازه‌گیری سودابه‌سهم است، در حالی که DPS معیاری برای اندازه‌گیری سود توزیع شده به سهامداران است.

تفاوت EPS و DPS از نظر نحوه محاسبه چیست؟

EPS با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام سهامداران محاسبه می‌شود. اما DPS با توزیع سود به سهامداران و تقسیم آن بر تعداد سهام محاسبه می‌شود.

تفاوت EPS و DPS از نظر نحوه استفاده و کاربرد چیست؟

EPS برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت، اندازه‌گیری سودابه‌سهم، مقایسه با سال‌های قبل و شرکت‌های رقیب استفاده می‌شود. DPS به عنوان معیاری برای ارزیابی سیاست توزیع سود شرکت، تصمیم‌گیری درباره تقسیم سود بین سهامداران و جذب سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.