آموزش کاربردی و کامل تحلیل تکنیکال از صفر به زبان ساده
روش‌های مختلفی برای تحلیل بازارهای مالی وجود دارد و هر فرد فعالی در این بازارها، با توجه به شخصیت، میزان سرمایه و نوع بازار از یک تحلیل خاص برای پیش‌بینی جهت قیمت در آینده استفاده میکند. در این بین تحلیل تکنیکال یکی از پرطرفدارترین نوع تحلیل‌ها بین افراد است و اصولاً اولین گام برای یادگیری تحلیل قیمت انواع دارایی‌هاست.
حال پس از یادگیری این اصل پایه هر شخصی راه و استراتژی مختلفی را برای معامله‌گری انتخاب میکند. فرقی ندارد شما معامله‌گر بورس ایران باشید یا بازار فارکس و ارز دیجیتال؛ اگر قصد ترید با کمک تحلیل تکنیکال را دارید باید الفبای آن را آموزش ببینید.
در این مقاله از همیار کریپتو به آموزش تحلیل تکنیکال و کاربردهای آن، ویژگی‌ها، مفاهیم، همچنین تعریف تحلیل بنیادی و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال همراه با ویدیو رایگان میپردازیم.
تحلیل تکنیکال چیست؟
واژه تحلیل در فرهنگ‌نامه دهخدا مترادف با «تجزیه کردن، هضم کردن، گشودن» است و واژه تکنیکال یک کلمه انگلیسی با معنای «فنی، اختصاصی» است؛ بنابراین مفهوم کلی تحلیل تکنیکال، «تجزیه کردن فنی» خواهد بود.
حال وقتی پای بازار مالی در میان باشد، ما در تحلیل تکنیکال قصد تحلیل و بررسی قیمت هر دارایی (سهام، شاخص، جفت ارز، کالا و …)را با هدف کسب سود داریم. بدین ترتیب با استفاده از تحلیل تکنیکال، قیمت‌ها را به صورت تخصصی بررسی میکنیم تا بتوانیم جهت حرکت قیمت را پیش بینی کنیم، نقاط مناسب برای ورود یا خروج از یک دارایی و همچنین حد ضرر و حد سود در یک معامله را تعیین کنیم و با پیش‌بینی روند بازار، به سود مناسبی دست یابیم.
What Is Technical Analysis?
Technical analysis is a trading discipline employed to evaluate investments and identify trading opportunities by analyzing statistical trends gathered from trading activity, such as price movement and volume. Unlike fundamental analysis, which attempts to evaluate a security’s value based on business results such as sales and earnings, technical analysis focuses on the study of price and volume.
منبع: اینوسپدیا
تاریخچه تحلیل تکنیکال در جهان
استفاده از تحلیل تکنیکال قدمتی نزدیک به 3 قرن دارد و در دست‌نوشته‌های حدود سیصد سال پیش نیز رسم نمودارهای تکنیکال دیده شده است. قطعاً نام شاخص داوجونز را در اخبار مالی شنیده‌اید. در واقع آقای داوجونز اولین فردی بوده که از روش تحلیل تکنیکال به صورت حرفه‌ای استفاده کرده است و میتوان گفت بنیان‌گذار وال‌استریت ژورنال است که بعدها به صورت افتخاری نام ایشان را روی شاخص داوجونز قرار دادند.
کاربرد تحلیل تکنیکال
در تحلیل تکنیکال، گذشته قیمتی نماد مدنظر خود را بررسی میکنیم. مثلاً حداکثر قیمت در تاریخ، حداقل قیمت در تاریخ، رفتار نماد هنگام رشد یا کاهش قیمت، چگونگی شکست حمایت‌ها و مقاومت‌ها و … تمامی مواردی از این قبیل را با جزئیات تا تاریخ حال بررسی میکنیم. سپس بر اساس داده‌هایی که جمع‌آوری کردیم، پیش بینی میکنیم که احتمالاً روند قیمتی این دارایی بررسی شده به چه سمت‌وسویی خواهد رفت.
قیمت هر چیزی را عرضه و تقاضا شکل میدهد. در واقع با این تحلیل ما سمت‌وسوی عرضه و تقاضا را پیش بینی میکنیم. حال این عرضه و تقاضا تحت عوامل خاصی مثل احساسات (ترس، طمع و …)، اخبار سیاسی، اخبار بنیادی و … تغییر میکند.
در این روش فرض بر آن است که بازار بی‌نظم نیست؛ به‌بیان‌دیگر تغییرات و حرکت دارایی‌ها بی‌نظم نیستند و طبق الگوهای خاصی شکل می‌‌گیرند؛ یعنی هدف آن است که بتوان با احتمال هر چه بالاتر الگوی تغییرات قیمت را پیدا کرد و طبق آن برای قیمت آینده دارایی تصمیم گرفت.
فاکتور دیگری که در پیش بینی قیمت مؤثر است، حجم معاملات است. نمادهایی که حجم معاملات بالاتری دارند قابل پیش‌بینی‌تر هستند زیرا امکان دست‌کاری قیمت توسط نهادهای بزرگ (حقیقی یا حقوقی) کمتر خواهد شد. برای مثال قیمت بیت کوین بسیار تحلیل‌پذیرتر از یک شت کوین است؛ زیرا حجم معاملات بالاتری دارد؛ بنابراین تحلیل تکنیکال روی آن بهتر جواب میدهد.
بهترین استراتژی برای خرید و سرمایه گذاری استراتژی DCA است که میتوانید از طریق آن سودهای زیادی به دست آورید.
تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی (Fundamental analysis) در بازار بورس داخلی یا خارجی،ارزش واقعی دارایی‌ها و شرکت‌ها را بر اساس فاکتورهایی مانند؛ عوامل داخلی شرکت، وضعیت اقتصادی صنعت، اخبار جغرافیایی و سیاسی، نرخ ارز و … بررسی میکند. این روش تحلیلی، به دنبال شناسایی عواملی مانند درآمد و سود شرکت، نرخ بهره، رشد اقتصادی، قیمت کامودیتی‌های مرتبط و سایر عوامل مرتبط با بازار است.
با استفاده از این روش، تحلیلگران می‌‌توانند پتانسیل رشد و سوددهی شرکت‌ها را ارزیابی کنند. برای مثال، اگر یک شرکت درآمد و سود خوبی داشته باشد و فعالیت‌های آن در آینده نیز به خوبی پیش بروند، بازار به شرکت‌های مرتبط با آن اعتماد بیشتری خواهد داشت و قیمت سهام آن شرکت نیز افزایش خواهد یافت.
حال یک شرکت زیان‌ده را در نظر بگیرید. یک شرکت زیان‌ده را میتوان با بررسی صورت‌های مالی مثل صورت‌های مالی فصلی و ماهانه و میزان هزینه تولید و مقدار فروش، نرخ فروش و … شناسایی کرد.
مفهوم تحلیل بنیادی در بازار ارز دیجیتال طبیعتاً کمی متفاوت است، چرا که ما با یک ارز دیجیتال سروکار داریم نه یک شرکت؛ بنابراین باید به بررسی وایت پیپر، پشتوانه، تیم توسعه دهنده، اهداف، محبوبت عمومی و … مربوط به همان ارز دیجیتال بپردازیم.
تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی
تفاوت اصلی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی این است که تحلیل بنیادی بر اساس اطلاعات مربوط به وضعیت مالی داخل شرکت و عوامل تأثیرگذار خارجی مانند وضعیت کلی اقتصادی …، ارزش ذاتی دارایی را بررسی میکند. درحالی‌که تحلیل تکنیکال بر اساس روند قیمتی دارایی‌ها، با استفاده از نمودارها، شاخص‌های فنی، الگوهای قیمتی و بازگشت به میانگین، به تعیین نقاط ورود و خروج از یک دارایی و تحلیل روند قیمتی آن میپردازد.
در واقع در تحلیل بنیادی، تحلیلگر بر اساس ارزش ذاتی دارایی تصمیم به معامله می‌‌گیرد و در تحلیل تکنیکال بر اساس روند قیمتی دارایی‌ها تصمیم‌گیری میکند.
برای آموزش تحلیل تکنیکال چه مفاهیمی را بشناسیم؟
تحلیل تکنیکال شامل سه اصل است.”همه چیز در قیمت نهفته است”، “آینده شبیه به گذشته است” و “قیمت‌ها تمایل به حفظ روند جاری دارند”، هر سه مفهوم در تحلیل تکنیکال بسیار مهم هستند و در ادامه به توضیح هر یک از این مفاهیم میپردازیم:
1. همه چیز در قیمت نهفته است.
این مفهوم به این معناست که تمامی اطلاعات مربوط به یک دارایی که در قیمت نهایی آن تأثیرگذار است از جمله اطلاعات جغرافیایی، سیاسی، اقتصادی، عرضه و تقاضا، احساسات عمومی و سایر عوامل مرتبط با بازار، در قیمت آن دارایی نهفته هستند؛ یعنی قیمت دارایی در گذشته و حال هر چه هست، تمامی اطلاعات تأثیرگذار در آن لحاظ شده است.
به‌عبارت‌دیگر، قیمت یک دارایی شامل تمامی اطلاعات مربوط به آن دارایی است و درصورتی‌که تحلیلگران بتوانند این اطلاعات را به خوبی تحلیل و تفسیر کنند، می‌‌توانند به تصمیمات بهتری در خرید و فروش دارایی‌ها دست یابند.
2. آینده شبیه به گذشته است.
این مفهوم به این معناست که رفتار قیمت‌ها در آینده، معمولاً شبیه به رفتارشان در گذشته خواهد بود و تمایل به تکرار شدن دارند. به‌عبارت‌دیگر، الگوهای عمومی قیمت و روند قیمتی یک دارایی در گذشته، نشان دهنده رفتار آینده آن دارایی است. برای مثال، اگر در گذشته، وقتی قیمت یک دارایی به حمایت می‌‌رسید، الگوی خاصی زیاد تکرار شده (مثلاً دوقلوی کف) سپس رشد کرده و اکنون قیمت نزدیک به حمایت است احتمال بالایی وجود دارد که الگو دو قلو کف شکل بگیرد و قیمت آن دارایی افزایش یابد.
3. قیمت‌ها تمایل به حفظ روند جاری دارند.
این مفهوم به این معناست که قیمت‌ها تمایل دارند روند حال حاضر خود را حفظ کنند و تا زمانی که عوامل خاصی به شکل قابل‌توجهی تغییر نکنند، در همان مسیر خود پیش بروند. به‌عبارت‌دیگر، اگر یک دارایی در حال حرکت به سمت بالا باشد، قیمت آن دارایی تا زمانی که عوامل مرتبط با آن تغییر نکنند، تمایل دارد در مسیر صعودی خود پیش برود و به همین ترتیب، اگر یک دارایی در حال حرکت به سمت پایین باشد، قیمت آن دارایی تمایل دارد در مسیر نزولی خود پیش برود.
مفاهیم پایه‌ای تحلیل تکنیکال
حال که با سه اصل مهم و اولیه تحلیل تکنیکال آشنا شدیم. باید مفاهیم پایه این تحلیل را نیز آموزش ببینیم.
1. نمودار قیمت (چارت قیمت)
نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال، از یک خط افقی یا همان محور قیمت و یک خط عمودی یا همان محور تاریخ (زمان) تشکیل شده است. این چارت، نموداری ایست که تاریخچه قیمت دارایی‌ها در بازار را نشان میدهد. به‌طور دقیق‌تر، چارت قیمت نشان میدهد که در هر لحظه، قیمت دارایی چه مقدار بوده است.
نمودار قیمت (چارت قیمت) در تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای اصلی در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال است. این نمودارها معمولاً نمایان‌گر تغییرات قیمتی ارز یا دارایی مورد نظر در طول زمان می‌باشند. با استفاده از نمودار قیمت، میتوان الگوها، روندها و تغییرات قیمتی را به طور گرافیکی تحلیل کرده و اطلاعات کاربردی جهت تصمیم‌گیری در معاملات را به دست آورد.
در نمودار قیمت، محور افقی معمولاً نمایان‌گر زمان و محور عمودی نمایان‌گر قیمت است. نقاط داده‌شده بر روی نمودار با خطوطی به هم پیوند شده و منحنی نشان‌دهندهٔ تغییرات قیمت است که به عنوان معمول از نقاط همبسته‌ی زمانی و قیمتی تشکیل شده است.
در تحلیل تکنیکال، از نمودارها و شاخص‌های متنوعی استفاده میشود، از جمله نمودارهای خطی، شمعی، میله ای و … که به طور جداگانه یا ترکیبی تحلیل‌های متنوعی ارائه می‌دهند. این تحلیل ها همراه با به کارگیری دقیق نمودارها و شاخص‌ها به معامله‌گران کمک میکند تا درک بهتری از رفتار قیمتی دارایی‌ها داشته باشند و تصمیم‌گیری‌های مناسب‌تری در خصوص معاملات خود انجام دهند.
2. انواع قیمت در تحلیل تکنیکال
در تحلیل تکنیکال، قیمت یک دارایی می‌تواند انواع مختلفی داشته باشد که هر کدام نشان‌دهنده جنبه‌های مختلفی از رفتار قیمتی هستند. به‌طورکلی چهار نوع قیمت در تحلیل تکنیکال وجود دارد:
قیمت باز شدن
اولین قیمتی که دارایی در آن معامله انجام شده است.
قیمت بسته شدن
آخرین قیمتی که دارایی در آن قیمت معامله میشود.
بالاترین قیمت
بیشترین قیمتی که دارایی در یک بازه زمانی مشخص در آن قیمت معامله شده است.
کمترین قیمت
پایین‌ترین یا کمترین قیمتی که دارایی در یک بازه زمانی مشخص در آن قیمت معامله شده است.
انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال
در تحلیل تکنیکال، چندین نوع نمودار قیمت وجود دارد که هر یک از آن‌ها به صورت خاصی برای نمایش قیمت‌های دارایی‌ها و تحلیل آن‌ها استفاده می‌شوند. در ادامه به برخی از این نوع نمودارها اشاره شده است:
1. نمودار خطی
در این نوع نمودار، قیمت دارایی با استفاده از یک خط رسم میشود. به این شکل که آخرین قیمت معامله شده (همان قیمت بسته شدن)به هم وصل شده و به صورت یک نمودار خطی نشان داده میشود.
2. نمودار میله‌ای
در این نوع نمودار، قیمت باز و بسته شدن دارایی با استفاده از دو خط عمودی و قیمت بالا و پایین دارایی با یک خط افقی نشان داده میشود.
3. نمودار شمعی
در این نوع نمودار، قیمت باز، قیمت بسته، قیمت بالا و قیمت پایین دارایی با استفاده از شمع‌ها (کندل‌ها) نمایش داده میشود. به طور استاندارد شمع با بدنه سفید، نشان‌دهنده رشد و شمع با بدنه سیاه، نشان‌دهنده کاهش قیمت دارایی هستند.
شما میتوانید رنگ کندل‌ها را عوض کنید برای مثال رنگ کندل های صعودی را به سبز و کندل های نزولی را به قرمز تغییر دهید.
تحلیلگران بازار برای تحلیل قیمت دارایی‌ها معمولا از یک یا ترکیبی از این نوع نمودارها استفاده می‌کنند. به طور کلی، انتخاب نوع مناسب نمودار برای تحلیل تکنیکال بستگی به نوع دارایی و نیاز تحلیلگر دارد.
4. نمودار کندل هیکن آشی
در این نوع نمودار، قیمت باز و بسته شدن به صورت میانگینی از قیمت باز و بسته شدن نمودار شمعی قبلی محاسبه میشود. این نمودار روندهای بازار را قابل تشخیص تر میکند. برخلاف نمودار شمعی که ممکن است دارای تغییرات ناهموار باشد، نمودار هیکن آشی باعث ایجاد یک ترند صعودی یا نزولی مشخص‌تر میشود.
جمع بندی
با استفاده از تحلیل تکنیکال، تحلیلگر به بررسی تاریخچه دارایی و روند آن پرداخته و بر اساس آن سعی بر پیش بینی روند آینده قیمت، در آن دارایی خاص میکند تا بتواند بهترین نقاط ورود و خروج از یک دارایی را تعیین کند.
به‌عنوان‌مثال، اگر یک دارایی در حال حرکت به سمت بالا است، تحلیلگران می‌‌توانند با توجه به الگوهای قیمتی و … به بهترین صورت ممکن، نقاط ورود به بازار را برای خرید این دارایی تعیین کنند. همچنین، اگر یک دارایی در حال حرکت به سمت پایین است، تحلیلگران می‌‌توانند با استفاده از این روش، نقاط مناسبی برای فروش این دارایی را تعیین کنند.
سوالات متداول
چند نوع نمودار در تحلیل تکنیکال وجود دارد؟
4 نوع نمودار: نمودار خطی، نمودار میله‌ای، نمودار شمعی، نمودار کندل هیکن آشی
تحلیل تکنیکال چیست؟
معنای لغوی تحلیل تکنیکال، «تجزیه کردن فنی» است؛ اما در بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال به معنای تحلیل و بررسی قیمت هر دارایی (سهام، شاخص، جفت ارز، کالا و …) با هدف کسب سود است. با بررسی قیمت‌ها به صورت تخصصی در تحلیل تکنیکال، میتوانید جهت حرکت قیمت را پیش بینی کرده، نقاط مناسب برای ورود یا خروج از یک دارایی و حد سود و ضرر را در یک معامله کنید و با پیش‌بینی روند بازار، به سود مناسبی برسید
تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟
بررسی دقیق و با جزئیات چگونگی شکست حمایت‌ها، مقاومت‌ها و تمامی مواردی از این قبیل تا تاریخ حال و پیش بینی روند قیمتی دارایی بررسی شده، بر اساس داده‌های که جمع‌آوری شده.
تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی چیست؟
تفاوت اصلی بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی این است که تحلیل بنیادی بر اساس اطلاعات مربوط به وضعیت مالی داخل شرکت و عوامل تأثیرگذار خارجی مانند وضعیت کلی اقتصادی …، ارزش ذاتی دارایی را بررسی میکند. درحالی‌که تحلیل تکنیکال بر اساس روند قیمتی دارایی‌ها، با استفاده از نمودارها، شاخص‌های فنی، الگوهای قیمتی و بازگشت به میانگین، به تعیین نقاط ورود و خروج از یک دارایی و تحلیل روند قیمتی آن میپردازد.
انواع قیمت در تحلیل تکنیکال ؟
1- قیمت باز شدن: اولین قیمتی که دارایی در آن معامله انجام شده است.
2- قیمت بسته شدن: آخرین قیمتی که دارایی در آن قیمت معامله میشود.
3- بالاترین قیمت: بیشترین قیمتی که دارایی در یک بازه زمانی مشخص در آن قیمت معامله شده است.
4- کمترین قیمت: پایین ترین قیمتی که دارایی در یک بازه زمانی مشخص در آن قیمت معامله شده است.
تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی به بررسی ارزش واقعی دارایی‌ها و شرکت‌ها، بر اساس فاکتورهایی مانند؛ عوامل داخلی شرکت، وضعیت اقتصادی صنعت، اخبار جغرافیایی و سیاسی، نرخ ارز و …میپردازد.
